近期市场风(fēng)向(xiàng)变动，北(běi)向(xiàng)资金调仓换股，外(wài)资基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三只旗舰基(jī)金(jīn)同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露什么信号(hào)？我们(men)一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金(jīn)“施罗德(dé)国际精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代、隆基(jī)绿(lǜ)能。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台、深圳(zhèn)国(guó)际(jì)。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能(néng)源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华(huá)和施罗德国际精选(xuǎn)中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月(yuè)大手笔加仓宁德(dé)时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源(yuán)车产业链(liàn)的(de)看重是一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来(lái)看，关(guān)注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动(dòng)的一个方面。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资者提供了(le)重(zhòng)要的机会。中国在(zài)电动汽车价值链(liàn)的供应方面是全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对(duì)成品车(chē)辆的需求方面也(yě)占据(jù)重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个公(gōng)共充电(diàn)桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施(shī)罗德官(guān)网。

　　在电动汽(qì)车供应链(liàn)中，有(yǒu)许(xǔ)多公司正(zhèng)在在(zài)各自(zì)的领域中建立(lì)主导(dǎo)地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和(hé)电机温(wēn)控的关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行业(yè)全球(qiú)市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀门(mén)行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉(lā)等全(quán)球(qiú)电动汽车(chē)专家以及福特、宝马等(děng)原始设备制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在全(quán)球范围内继(jì)续占据市(shì)场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食(shí)品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司(sī)均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协会）近(jìn)日发布(bù)的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台(tái)公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽(qì)车(chē)市场(chǎng)共计(jì)36家(jiā)动力(lì)电池企业(yè)实现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增加2家。但(dàn)是(shì)排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业动力(lì)电池(chí)装车(chē)量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来(lái)看，根据(jù)中国汽车(chē)动力电池产业(yè)创(chuàng)新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么p>

　　作为动力(lì)电池(chí)行(xíng)业的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调(diào)仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异(yì)的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较(jiào)多的其(qí)它(tā)个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方华创、兴业(yè)银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的(de)“宁王”的外资(zī)还(hái)包(bāo)括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何(hé)持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写(xiě)道(dào)：宁德时代所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的(de)。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷(lín)酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含(hán)钴等特(tè)征而受到(dào)欢(huān)迎；动力(lì)电池(chí)的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解(jiě)释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资(zī)者(zhě)，他们的(de)判断也可能是错的。例如，若(ruò)未来新(xīn)的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池(chí)成(chéng)本下(xià)降，宁德时代(dài)若不能保持利(lì)润率。宁(níng)德时(shí)代和电动车厂(chǎng)商的关(guān)系若不能维系。这些因素(sù)都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本(běn)投(tóu)资旗(qí)舰中国(guó)基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网或者(zhě)食品饮料(liào)也颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州茅台、金(jīn)山软(ruǎn)件(jiàn)、中国平安(ān)、招商银(yín)行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的(de)为泸州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下(xià)瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么