民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商(shāng)名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学外(wài)贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响上(shàng)，企业三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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