民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一(yī)致(zhì)，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(旖旎是什么意思解释，风光旖旎是什么意思解释qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮(cháo)中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出(chū)口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显旖旎是什么意思解释，风光旖旎是什么意思解释差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì旖旎是什么意思解释，风光旖旎是什么意思解释)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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