为了让自己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报，上市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露(lù)了一(yī)则行政处罚决定书(shū)，引发市(shì)场关注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续(xù)自己减持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影响公(gōng)司股为什么懂手机的人都不用华为价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看(kàn)看，究竟是怎(zěn)么(me)回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实(shí)际控制人何德平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新美星(xīng)”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联(lián)合(hé)其他(tā)市场资(zī)金在二(èr)级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续操(cāo)作(zuò)中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了(le)两个帮手(shǒu)共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账(zhàng)户、资金开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟通(tōng)各自(zì)操盘(pán)情况，以利(lì)于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管(guǎn)披露的(de)信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计(jì)买(mǎi)入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万(wàn)股，卖出(chū)成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用(yòng)资(zī)金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格(gé)，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的(de)比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资(zī)金(jīn)优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续(xù)大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一(yī)，竞价买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组(zǔ)有两段典型(xíng)的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至(zhì)3月22日(rì)，以不低于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数(shù)（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4为什么懂手机的人都不用华为月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和(hé)相关(guān)税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东名(míng)册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五为什么懂手机的人都不用华为是蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户(hù)组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维账户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应(yīng)对(duì)毛(máo)明土账户组(zǔ)、李传武账户(hù)组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一(yī)方存(cún)在(zài)不当(dāng)行(xíng)为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另(lìng)一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系(xì)等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经(jīng)复(fù)核，对当事人(rén)及其代理人的(de)主(zhǔ)要(yào)陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多(duō)个(gè)环(huán)节实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完成的操纵(zòng)行(xíng)为(wèi)。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通过(guò)二级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈(kuì)交(jiāo)易情况；何德平知悉并参(cān)与了(le)本案行为；上述行为(wèi)的实质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责(zé)任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵起到一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在(zài)此基础上，在认定及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视为一个整(zhěng)体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第(dì)一(yī)项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披露(lù)违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案(àn)股(gǔ)份系海(hǎi)得(dé)泽(zé)广为(wèi)兰(lán)某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策由海得(dé)泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄秀(xiù)芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等(děng)事(shì)项，不参与、不知情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不(bù)应受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以(yǐ)认(rèn)定(dìng)海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有(yǒu)事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市公(gōng)司实际(jì)控(kòng)制人，未如(rú)实(shí)告知上市公司(sī)上述持(chí)股情(qíng)况，导致新美星(xīng)在(zài)相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三(sān)条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息(xī)披露违法行为，对何德(dé)平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 为什么懂手机的人都不用华为