民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商(shāng)品。孕妇咳黄痰几天能自愈，白痰和黄痰哪个严重p>

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我(wǒ)们(men)得(dé)到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流孕妇咳黄痰几天能自愈，白痰和黄痰哪个严重总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美(měi)出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是产业转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异(yì)。其中，出(chū)口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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