民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸、参会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我(wǒ)们(men)得到当下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的(de)出(chū)口订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸　　

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流(liú)向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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