民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过(guò)去两年明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容>　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实(shí)行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生宏观调(diào)研系(xì)列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群像》

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