在(zài)“扶优限劣”的基本方针下，私募基金(jīn)行业(yè)监(jiān)管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站(zhàn)披露(lù)的(de)一则公告显示，雪杉基金存在违反专业化运(yùn)营原则等(děng)四项违(wéi)规(guī)行为。根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六(liù)个(gè)月；对时任雪杉(shān)基金合(hé)规风(fēng)控(kòng)负责(zé)人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证券(quàn)投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露了一则纪律处分(fēn)事先告知书送达(dá)公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金(jīn)”）涉嫌从事违法违规(guī)行(xíng)为，时任高级管理(lǐ)人员黄某应(yīng)当对此承担法(fǎ)律责(zé)任，协会拟(nǐ)对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示，雪杉(shān)基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉(shān)与上海阿杏(xìng)达成(chéng)《业务合(hé)作协议(yì)》，由债券(quàn)发行人关联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品(pǐn)通过深(shēn)圳(zhèn)雪杉在(zài)管(guǎn)产(chǎn)品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资(zī)基金”最(zuì)终投向指定债券产品(pǐn)。其二(èr)，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新(xīn)芦淞产业发展集团有限公司（以下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合(hé)作(zuò)协议》，约定由指定第三方(fāng)认购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金”，并由该产品购买(mǎi)指定债券。以(yǐ)上(shàng)行为(wèi)不符合(hé)私募基金管理(lǐ)人专业(yè)化运营的要求。

　　二是未向投资者(zhě)披露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至(zhì)2019年8月，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向(xiàng)上海(hǎi)映雪投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（以(yǐ)下简(jiǎn)称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪在管产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事(shì)长郑宇为上(shàng)海(hǎi)映雪执行事务(wù)合伙人、实(shí)际控制人(rén)，上述交易构成关联交易，但深(shēn)圳雪杉(shān)未向投(tóu)资者(zhě)进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适当性管(guǎn)理(lǐ)要(yào)求。雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基金的投资者王某的基金合同于(yú)2015年7月7日签署，但是(shì)其风险测(cè)评问卷则于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四(sì)是一般员工违规兼职(zhí)。深圳(zhèn)雪杉(shān)市场拓(tuò)展、投资运(yùn)营(yíng)、财务等岗位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月(yuè)任深圳(zhèn)雪杉合(hé)规风控负责人，应当对发生在各(gè)自任职期间公(gōng)司的良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物(de)违规行为(wèi)承担相应责(zé)任。

　　根据相(xiāng)关规(guī)定，协会(huì)拟(nǐ)对深圳雪(xuě)杉(shān)公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理其私募基金产品备案(àn)六(liù)个月；对 黄(huáng)某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾(céng)收(shōu)警示函

　　值得注意的是，这(zhè)已经(jīng)不是雪(xuě)杉基金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳(zhèn)证监局(jú)曾(cé良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物ng)对雪杉(shān)基金出具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中，存(cún)在未(wèi)履(lǚ)行谨慎勤(qín)勉义(yì)务、未(wèi)采取问卷调(diào)查等(děng)方(fāng)式对个别(bié)投资者的(de)风险识别能力和(hé)风险承(chéng)担能力进行评估、未按(àn)照合同约定(dìng)如实向投(tóu)资者披露可能影响投(tóu)资者合法权益(yì)的重大信息(xī)等(děng)情形。依据《私(sī)募管理办法(fǎ)》第三(sān)十三(sān)条(tiáo)规(guī)定，决定对(duì)其(qí)采取出具警(jǐng)示函(hán)的行(xíng)政监管(guǎn)措(cuò)施。

　　百亿私(sī)募(mù)映雪投资居股东之(zhī)列良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物ng>

　　雪杉(shān)基金(jīn)成立于2015年(nián)，注册(cè)资本为3250万元(yuán)，机构类(lèi)型为私募证券投资(zī)基金管理人，全职员工人(rén)数(shù)14人，管理(lǐ)规模区间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪杉基(jī)金(jīn)曾进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基(jī)金的法(fǎ)人、总经理为汲(jí)培欣，合(hé)规风(fēng)控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募映(yìng)雪投(tóu)资为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之(zhī)外，雪杉(shān)基金还有(yǒu)一家(jiā)关(guān)联(lián)公司为(wèi)深圳市塔门(mén)投资管理有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募股权(quán)、创业(yè)投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金还在香港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉(shān)香港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨境协同效(xiào)应，为(wèi)投(tóu)资人寻找海外长(zhǎng)期稳(wěn)定资(zī)产(chǎn)的投资(zī)和(hé)并购(gòu)机会。

　　据介(jiè)绍，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是通过追踪资产价格指(zhǐ)数、利(lì)率、汇率、指标性(xìng)股指等(děng)宏(hóng)观(guān)经济和估值(zhí)指标，以(yǐ)分析并(bìng)提取(qǔ)经济周期中的趋势(shì)性(xìng)行业和事件(jiàn)以最大化投资上行收(shōu)益，同时引入非(fēi)公开(kāi)市场投资中的个体性估值和内在(zài)价值分析体系(xì)，以更好锁定(dìng)投资的下(xià)行风险。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金官网的新(xīn)闻动态(tài)便停(tíng)止更新。