为了让自己的(de)限售(shòu)股解禁(jìn)后能(néng)获得好(hǎo)的回报，上市公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家学生党如何自W，14没有工具怎么自w到高c的股票价格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时为新美(měi)星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个(gè)证券(quàn)账户，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽(zé)广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便何德平(píng)所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金(jīn)后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系(xì)，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合学生党如何自W，14没有工具怎么自w到高c毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货，违(wéi)法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日(rì)有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流(liú)通(tōng)股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较(jiào)期初(chū)增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经(jīng)测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于(yú)操纵(zòng)股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不(bù)予(yǔ)处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市(shì)场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其(qí)与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易新(xīn)美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股东名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明土(tǔ)、李学生党如何自W，14没有工具怎么自w到高c传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不(bù)一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资(zī)金后部分(fēn)用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传武账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔(bǐ)录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情(qíng)、未(wèi)参与(yǔ)，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动(dòng)人(rén)中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定(dìng)另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控制(zhì)关系、委托理财关系等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，本案(àn)为多个(gè)主体参(cān)与(yǔ)、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金作(zuò)为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉(xī)并(bìng)参与了本案行为(wèi)；上述行为的实质是(shì)操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，并(bìng)非(fēi)合法理财。在案证据(jù)可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美(měi)星”股价的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定(dìng)程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致。在此基(jī)础上，在(zài)认定(dìng)及处罚(fá)时将合谋各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十(shí)七(qī)条第一项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分(fēn)别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公(gōng)司(sī)80万股股(gǔ)份(fèn)，占(zhàn)新美(měi)星(xīng)上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市(shì)后(hòu)，该(gāi)部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始减持“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人(rén)提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代(dài)持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过(guò)错，不应(yīng)受到(dào)处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流(liú)水及相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所提相关理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事(shì)实和(hé)法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公司(sī)实际控制人，未如(rú)实(shí)告知上市(shì)公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未(wèi)披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 学生党如何自W，14没有工具怎么自w到高c