民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最(zuì)大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思史(shǐ)最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄(é)增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的(de)决定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地(dì)，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思