民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的(de)外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流(liú)时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出(chū)口订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对(duì)平(píng)稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国(guó)家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

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