5月9日晚间，A股上市公司(sī)金证股(gǔ)份(fèn)发布的一则公告(gào)，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金(jīn)购(gòu)买上海文华(huá)财经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配套(tào)资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超(chāo)过(guò)10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货(huò)软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末(mò)，文(wén)华财经(jīng)与国内139家期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交(jiāo)易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的(de)月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门(mén)。

　　文(wén)华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文(wén)华财(cái)经首次报(bào)送创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过，在经(jīng)历两年(nián)多的漫长(zhǎng)等(děng)待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财(cái)经再次(cì)递交招股书(shū)，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发(fā)行上市(shì)申请文件，深交(jiāo)所决(jué)定终止对其(qí)首(shǒu)次公(gōng)开(kāi)发行股票并在(zài)创业板上市(shì)的审(shěn)核。文华财(cái)经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚(wǎn)发布的公(gōng)告(gào)显示，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定的交(jiāo)易对方包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴(xīng)产业投资合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投(tóu)资(zī)管理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜，前述交易对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根(gēn)据《上(shàng)市公(gōng)司重(zhòng)大资(zī)产重组(zǔ)管理办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海证券交易所(suǒ)股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易前(qián)，交易对方与公司不存在关联(lián)关系。本次交易完成后(hòu)，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公司(sī)的股份(fèn)比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计(jì)将构(gòu)成关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公(gōng)司无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控制人；本次(cì)交易完(wán)成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存(cún)在实(shí)际支配公司(sī)股(gǔ)份表决权(quán)超过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控(kòng)制人(rén)，预计不构成公司(sī)重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经注册资本4000万元，实际(jì)控(kòng)制人(rén)为该(gāi)公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文(wén)华(huá)财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜(shèng)对(duì)文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机构等行(xíng)业(yè)客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联(lián)网公司合(hé)作开展包括智慧(huì)城市(shì)在内的(de)数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证股(gǔ)份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市(shì)公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经(jīng)纪(jì)业(yè)务软件(jiàn)收入较假如给我三天光明主要内容概括50字，假如给我三天光明主要内容概括30字上年(nián)同(tóng)期略有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下(xià)降。报告期(qī)内公司(sī)确认(rèn)投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要是(shì)联(lián)营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿(yì)元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的(de)净(jìng)利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业业务方(fān假如给我三天光明主要内容概括50字，假如给我三天光明主要内容概括30字g)面，2022年(nián)，金证股份实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方(fāng)面的因(yīn)素(sù)：一是公司在证券(quàn)市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心(xīn)产(chǎn)品需(xū)求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布局、积极(jí)推进项目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务(wù)发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技术上形(xíng)成领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融(róng)行(xíng)业(yè)业(yè)务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)收入为41.35亿元(yuán)，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济(jì)业(yè)务、IT设备分销业务及科技(jì)园租(zū)赁业务。金证股份解(jiě)释称，非(fēi)金融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济(jì)业务上，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进、工(gōng)程(chéng)实施、验收结算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛利(lì)率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非(fēi)金(jīn)融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资产规模和(hé)盈利能(néng)力来看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于(yú)文华财经，但(dàn)文华(huá)财(cái)经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是(shì)一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果本(běn)次交(jiāo)易(yì)得以顺利实(shí)施，对于(yú)金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于文华财经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲线上(shàng)市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在昨(zuó)晚发布的公告中，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露具体的交易(yì)细节，例(lì)如交易对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要(yào)交易对方就本(běn)次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支付(fù)现金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作(zuò)意向，交易各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排以交易各(gè)方最终签署(shǔ)的正式(shì)交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交(jiāo)易(yì)协(xié)议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要(yào)的内部决(jué)策程序，并(bìng)经有权监管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式实施，本次交易最终能否实施(shī)尚存(cún)在较(jiào)大(dà)不确(què)定性。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)，金(jīn)证股份股价步(bù)入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 假如给我三天光明主要内容概括50字，假如给我三天光明主要内容概括30字