在“扶优(yōu)限劣”的(de)基(jī)本方针下(xià)，私(sī)募基金行业监管趋严，近日(rì)又有私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投资(zī)基金业协(xié)会(huì)网站披露的(de)一则公告显示，雪杉基金存在(zài)违反专业(yè)化(huà)运营原则等(děng)四项违规(guī)行为。根(gēn)据相关规定(dìng)，协会拟对雪杉(shān)基(jī)金(jīn)公开谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产品备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规风控负责(zé)人(rén)的黄某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违规(guī)行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基(jī)金(jīn)业协会(huì)网站披露(lù)了一(yī)则纪律处分事(shì)先告知书(shū)送达(dá)公告。经查，深圳雪杉(shān)基金(jīn)管理有限(xiàn)公司(sī)（简称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从事违(wéi)法(fǎ)违规行为，时(shí)任高级(jí)管(guǎn)理人员黄某应当对(duì)此承(chéng)担法律责任，协会拟(nǐ)对其作出纪律(lǜ)处(chù)分。

　　公告(gào)显示，雪杉基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则(zé)。其一，2019年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与上海阿杏达成《业务合作协(xié)议》，由债券发(fā)行(xíng)人关(guān)联方(fāng)出资(zī)认购上(shàng)海阿杏(xìng)产品份额，该产(chǎn)品(pǐn)通过(guò)深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪(xuě)杉(shān)夏桐1号私募证券投资基(jī)金(jīn)”最终投向指定债券产10根虫草泡8斤酒合适吗，一斤酒放多少冬虫夏草泡合适品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集团(tuán)有(yǒu)限公司（以(yǐ)下简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投资合作(zuò)协(xié)议》，约(yuē)定由(yóu)指定第三方认购“雪杉夏桐(tóng)7号私募(mù)证券投资基金(jīn)”，并由该(gāi)产品(pǐn)购买(mǎi)指定债(zhài)券。以上行为不(bù)符合(hé)私募基金(jīn)管理人专业(yè)化运(yùn)营的(de)要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露(lù)关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分(fēn)别(bié)投向上海映雪投(tóu)资管理中心（有限合伙）（以下(xià)简(jiǎn)称上海(hǎi)映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿(yì)元(yuán)、0.55亿(yì)元、1.13亿元(yuán)、2.70亿(yì)元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金”投向上海(hǎi)映雪在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期(qī)间，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行(xíng)事务合(hé)伙人、实际控制人(rén)，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资者进(jìn)行明确(què)、充分地披(pī)露。

　　三是(shì)未落实投资者(zhě)适(shì)当性管(guǎn)理要求。雪杉春茗(míng)1号基(jī)金的投(tóu)资(zī)者(zhě)王某的基(jī)金合同(tóng)于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风险测评问卷则(zé)于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职。深圳雪(xuě)杉市场(chǎng)拓展(zhǎn)、投资运营、财务(wù)等(děng)岗位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年3月至(zhì)2019年4月任深(shēn)圳(zhèn)雪杉合(hé)规风控负责人，应当对(duì)发生(shēng)在(zài)各自任(rèn)职期间(jiān)公司(sī)的违规行为承担相(xiāng)应责(zé)任。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对深圳(zhèn)雪杉公开(kāi)谴责、暂停受理(lǐ)其私募(mù)基金产(chǎn)品(pǐn)备案六个月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值得(dé)注(zhù)意的是，这已经不是雪杉(shān)基金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监局曾(céng)对雪杉(shān)基金出具警示函(hán)。

　　相关公告显示，经查，雪(xuě)杉基金(jīn)在从事私募(mù)基金业(yè)务活动(dòng)中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调查(chá)等方式对个别投资者(zhě)的(de)风险(xiǎn)识别能力和风险承(chéng)担能力进行(xíng)评(píng)估、未(wèi)按照合同约(yuē)定如实向投资者披露可(kě)能影响投资者(zhě)合(hé)法权益的(de)重大(dà)信息等情形。依(yī)据《私募管理(lǐ)办法》第三十三条(tiáo)规定，决(jué)定对其采(cǎi)取出具警示函的(de)行政监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成(chéng)立于(yú)2015年，注册资本(běn)为3250万元，机(jī)构(gòu)类型为私募证(zhèng)券投资基金管理人，全(quán)职员(yuán)工人数(shù)14人，管理规(guī)模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目(mù)前(qián)雪(xuě)杉基金(jīn)的法人(rén)、总经理(lǐ)为汲培(péi)欣，合规风(fēng)控负(fù)责人(rén)为曾(céng)峤。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，百亿私(sī)募映雪投资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联(lián)公司为(wèi)深圳市(shì)塔门投资(zī)管理有限公司，雪(xuě)杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创(chuàng)业投资(zī)基金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网(wǎng)显示，雪杉基金还(hái)在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港(gǎng)）有(yǒu)限公司，“雪杉香港”），以期发(fā)挥与雪(xuě)杉境内平台的跨境协同效应，为(wèi)投资人寻(xún)找海外长期稳定资产的投资(zī)和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资(zī)策略(lüè)是通过追踪资(zī)产价(jià)格指数、利(lì)率、汇(huì)率(lǜ)、指标性股指等宏(hóng)观10根虫草泡8斤酒合适吗，一斤酒放多少冬虫夏草泡合适经济(jì)和估值指(zhǐ)标，以分析并提取经济周期中的(de)趋势性行业和事件以(yǐ)最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入非公开市场投资(zī)中的个体(tǐ)性估值和内(nèi)在价(jià)值分析(xī)体系(xì)，以(yǐ)更(gèng)好锁定投资的下行风(fēng)险。但在(zài)2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态(tài)便停止更新。

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