5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则(zé)公告，在期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金(jīn)证股(gǔ)份正(zhèng)在筹(chóu)划发(fā)行股份及(jí)支付现金购买上(shàng)海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募(mù)集(jí)配套(tào)资金(jīn)。公(gōng)司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至(zhì)2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文(wén)华财(cái)经PC端(duān)交易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本市(shì)场大门(mén)。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文(wén)华(huá)财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华(huá)财经(jīng)再(zài)次递(dì)交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文(wén)华(huá)财经申请撤(chè)回发(fā)行上市申请(qǐng)文件，深(shēn)交所决(jué)定终止对其首次公开发(fā)行股票并在创业板(bǎn)上市的(de)审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次交易事(shì)项(xiàng)尚处(chù)于筹划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定的交易(yì)对方包括尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合(hé)伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称大连(lián)经一(yī)）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资管(guǎn)理(lǐ)合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限合伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述(shù)交易(yì)对方合(hé)计持(chí)有标的公司90.97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上(shàng)市公司(sī)重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所(suǒ)股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关(guān)规定，本次(cì)交易前，交易(yì)对方与公(gōng)司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股份比(bǐ)例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预(yù)计(jì)将构成(chéng)关联(lián)交易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后，公(gōng)司第一大股东不会发(fā)生变化，且不存在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决(jué)权超过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将无(wú)控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计不(bù)构成公司重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文(wén)华财经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制人为(wèi)该公司董(dǒng)事长兼总经(jīng)理尚守哲。根(gēn)据(jù)文华财经此前披(pī)露(lù)的(de)招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计(jì)控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文华财经(jīng)的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务(wù)商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监(jiān)管机构(gòu)等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内(nèi)，金(jīn)证股份实现营业收(shōu)入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券(quàn)经纪业务软件(jiàn)收(shōu)入较上年(nián)同期略有增(zēng)长，资(zī)管机构软件收入(rù)基本(běn)持平。报告(gào)期内，数字(zì)经济业务因(yīn)验收的(de)大型政务项(xiàng)目成本增幅大于(yú)收入增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛(máo)利率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告(gào)期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融(róng)行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公(gōng)司金融行业的增(zēng)长(zhǎng)主要得益于两方面的因素：一是公司(sī)在证券市场行业占(zhàn)有(yǒu)率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加(jiā)快产品新一代产品(pǐn)布局、积极(jí)推进(jìn)项目上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在(zài)多个核心产品和技(jì)术上形成领先优(yōu)势(shì)，开(kāi)始进入(rù)收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业(yè)务及科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行(xíng)业的收(shōu)入下降，主要由于公司在数字经(jīng)济业务(wù)上，不同程(chéng)度(dù)受(shòu)到(dào)需求端(duān)的影响，项目(mù)跟进、工程实(shí)施(shī)、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合(hé)毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业(yè)收入(rù)分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股(gǔ)东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从(cóng)资产规(guī)模和(hé)盈利能力来看，金(jīn)证股份均远高于文华(huá)财经，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是(shì)一块(kuài)优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本(běn)次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股份而言，文(wén)华财(cái)经的(de)优质资(zī)产(chǎn)注入后(hòu)，其盈利(lì)能力将进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多(duō)年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告中，金证股份(fèn)并未披露具(jù)体的(de)交易细(xì)节，例如交易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易(yì)对方(fāng)就(jiù)本(běn)次交(jiāo)易(yì)签(qiān)署了《意向(xiàng)协议(yì)书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式(shì)购买其持有的(de)文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易(yì)各方在(zài)本次交易中的具体权利(lì)义务以(yǐ)及各(gè)项(xiàng)安排以交易各(gè)方(fāng)最(zuì)终签署的正(zhèng)式交易协(xié)议(yì)为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于筹划(huà)阶杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签(qiān)署正式的交易协议，本次交(jiāo)易尚(shàng)需(xū)履行必要的内部决策程序，并经(jīng)有权监(jiān)管机(jī)构批准后(hòu)方(fāng)可正式(shì)实施(shī)，本次交易最终能(néng)否实(shí)施尚存在较(jiào)大(dà)不(bù)确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今(jīn)年(nián)以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物