今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了全行(xíng)业(yè)所(suǒ)有基(jī)金经(jīng)理关注，而公募基金2023年一季报揭开(kāi)了基金经(jīng)理(lǐ)的观点和真(zhēn)实持仓(cāng)。

　　一季(jì)报(bào)显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极回(huí)报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能(néng)、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因(yīn)抓住了(le)市场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益(yì)基金。同时，较好的(de)业绩(jì)也让这只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢治(zhì)宇就(jiù)在一季(jì)报表示，一季度在(zài)人工智(zhì)能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞(jìng)争力、应用空间广阔的(de)硬件和(hé)软件公司进行(xíng)精选和(hé)布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行(xíng)业在(zài)人工(gōng)智(zhì)能板块(kuài)的带动下，走出了波(bō)澜壮阔的行(xíng)情。因抓住(zhù)市场机遇，业绩(jì)一路领跑，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他(tā)在一季度(dù)积(jī)极(jí)拥抱(bào)AI，所管理(lǐ)的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动(dòng)权益基金，最新观点备(bèi)受(shòu)市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了突(tū)飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有的(de)行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的(de)突飞猛(měng)进，产业进(jìn)展迅速。国(guó)内厂商(shāng)也纷纷(fēn)开(kāi)展结合自身业务(wù)的(de)人工智能领域(yù)的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后，是(shì)相关公司在产业端的积(jī)极布局(jú)，人工(gōng)智能浪(làng)潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报(bào)基金一季度(dù)主要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺安(ān)积极回(huí)报(bào)的持仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓(cāng)股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相(xiāng)较去年(nián)底(dǐ)，除了中微公司国民党任公是指谁，任公指的是什么、沪(hù)硅产业仍出现在其前十大重(zhòng)仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换(huàn)，新进(jìn)了长川科技、华海(hǎi)清科、盛美(měi)上(shàng)海、拓(tuò)荆科技、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪潮信息(xī)、中芯国(guó)际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不(bù)少在2023年(nián)表(biǎo)现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头(tóu)号(hào)重仓股(gǔ)中(zhōng)微公(gōng)司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报并没(méi)有(yǒu)保(bǎo)持(chí)去年(nián)底的高仓位，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季度(dù)基本(běn)保(bǎo)持在(zài)90％以(yǐ)上(shàng)的仓位水平，去年(nián)三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松(sōng)管理的(de)另(lìng)外一只基金(jīn)诺安成长并没有太大变化，前十大(dà)重仓股相较去(qù)年底变化很(hěn)小，仍(réng)重点布(bù)局卓(zhuó)胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺(nuò)安成长的一季报中写道，主要(yào)布局芯(xīn)片板块(kuài)，在当前的(de)市场位(wèi)置，迎接国民党任公是指谁，任公指的是什么即(jí)将到(dào)来的(de)科技大行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两(liǎng)大(dà)细分领域，在(zài)一季度都到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是芯片(piàn)设计板块，从2021年四(sì)季度开启的芯(xīn)片(piàn)产业(yè)下行周期，随着(zhe)疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端(duān)一季度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利率水平(píng)见底。伴随(suí)着疫后(hòu)经(jīng)济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应(yīng)该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突飞猛进的(de)发(fā)展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的(de)产(chǎn)业趋势。海(hǎi)外(wài)引领，从算(suàn)法大模型持(chí)续迭(dié)代，到各(gè)种应用接(jiē)入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展(zhǎn)迅速。而算力(lì)几何级的(de)增长(zhǎng)和边缘侧硬件(jiàn)的拉动(dòng)，都是未来(lái)芯片(piàn)需求的重要增长。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片(piàn)周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块(kuài)是芯片(piàn)设备(bèi)材料EDA，美国对(duì)中国半(bàn)导体的(de)制裁已经到(dào)了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新(xīn)法案对我国晶(jīng)圆厂极限施(shī)压之后，进一步的(de)制裁(cái)已经乏善可(kě)陈。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加速扩(kuò)产成熟制程，另一方(fāng)面在国内设备(bèi)厂(chǎng)商的配(pèi)合下，继续研发攻克先(xiān)进(jìn)制(zhì)程(chéng)。虽然(rán)美(měi)国的(de)制(zhì)裁对(duì)我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另(lìng)外一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率(lǜ)却取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在(zài)全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期(qī)的大背(bèi)景下(xià)，国产替代进程加速对设(shè)备材料EDA板块(kuài)的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一(yī)路领跑，冠军基金(jīn)的规模也(yě)出现迅(xùn)猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据(jù)显示(shì)，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的(de)诺(nuò)安(ān)积(jī)极回报A以(yǐ)62.04％的收益(yì)，成为2023年以来业绩最强的主(zhǔ)动(dòng)权益基(jī)金。这(zhè)一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)领域大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一路(lù)涨势如(rú)虹(hóng)。

　　较(jiào)好(hǎo)的业绩(jì)也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一(yī)季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺安积(jī)极(jí)回报去年底的规(guī)模仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更多来(lái)自于投资者申购。相关(guān)蔡嵩松以及诺安积极回报(bào)基金的话题也屡见(jiàn)报端，成为基(jī)民热议的话(huà)题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨(zhǎng)以及投资者(zhě)申购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金(jīn)在一季(jì)度规模均(jūn)出现上涨，除了诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化(huà)配置同样规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的总(zǒng)规模也从去(qù)年底的293.25亿(yì)元增长到(dào)一(yī)季(jì)度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一(yī)季度末“300亿(yì)基金(jīn)经理俱(jù)乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球(qiú)基金分管(guǎn)投(tóu)研的(de)副(fù)总，市(shì)场上(shàng)管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度(dù)调仓(cāng)换(huàn)股方向国民党任公是指谁，任公指的是什么也受到市场关(guān)注(zhù)。

　　从最新一季报披露情况(kuàng)看，谢治(zhì)宇主要加仓半(bàn)导体(tǐ)及光模块相(xiāng)关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主(zhǔ)要对对人(rén)工智能相关产业链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合(hé)润基金(jīn)一季(jì)度新进了海康(kāng)威视、澜起科(kē)技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨(chén)股(gǔ)份(fèn)四只个(gè)股，几乎(hū)全部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模块方(fāng)向相(xiāng)关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术应用(yòng)于设备检测、产品盘点、安检(jiǎn)等多类产(chǎn)品。在4月(yuè)15日发布(bù)的《投资者关系活动记录表》中(zhōng)，海(hǎi)康威视表(biǎo)示，AI技术对海康威视(shì)的营收(shōu)增长起了很(hěn)大的(de)作(zuò)用。

　　澜起科(kē)技主营业务是为云计算和人工(gōng)智能领域提(tí)提供以芯片为(wèi)基础(chǔ)的解决方案，目(mù)前(qián)主要(yào)产品(pǐn)包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全球(qiú)布局、国内领先(xiān)的无晶(jīng)圆半导(dǎo)体(tǐ)系统设(shè)计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年以(yǐ)来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极(jí)加仓，仅一个(gè)季度的时间就狂买8个(gè)多亿，直接买进第(dì)七大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括立(lì)讯精密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒(máng)果超媒、普洛药业在(zài)内的(de)四只个股在一季度退出(chū)兴全合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一(yī)只可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板(bǎn)块(kuài)之(zhī)外，互联网板(bǎn)块中(zhōng)的腾讯控股也是(shì)其主(zhǔ)要(yào)加(jiā)仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示，随着各种风险因素减弱(ruò)，一(yī)季度A股市场上证(zhèng)指数(shù)上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指(zhǐ)数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破(pò)性的进展，由AI芯片、服务(wù)器、光模块等子(zi)版块带(dài)动(dòng)的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板块涨幅较大，在(zài)GPT应用(yòng)端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内(nèi)维持了较高(gāo)仓位，对人工智能(néng)相关(guān)产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断寻找具有(yǒu)良好投(tóu)资性价(jià)比(bǐ)的优秀(xiù)公司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核心竞争力在(zài)当年(nián)弱市环境下斩(zhǎn)获(huò)超47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕(yù)成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季(jì)报的(de)披露揭开了朱红裕的投资思路(lù)和(hé)路径。从(cóng)股(gǔ)票持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该(gāi)基金(jīn)成立以(yǐ)来的(de)最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年中报、三(sān)季报、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置(zhì)港股比例有所(suǒ)提升。数据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争力配(pèi)置中国(guó)大(dà)陆、中国香港股(gǔ)票市值占基金净(jìng)值比(bǐ)例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底(dǐ)这两(liǎng)个数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞(jìng)争力配(pèi)置来看，重点布局了信息技术(shù)、可选消费等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的(de)集团、金蝶国(guó)际等(děng)。其中卫宁健(jiàn)康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体做了一些持(chí)仓调(diào)整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵(jiào)母(mǔ)新进前(qián)十大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希(xī)望教育(yù)、中航(háng)光电(diàn)则退出前十大(dà)。

　　朱红裕也在季报中写道，一(yī)季度(dù)初期，我(wǒ)们(men)基于(yú)对经济复苏(sū)预期(qī)大概率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高的部(bù)分制(zhì)造(zào)业，增(zēng)持了计(jì)算(suàn)机、大众消费品等行业，同时，我们亦在(zài)一季(jì)度末期逐步逢(féng)低增持了港股中可(kě)能面(miàn)临业绩拐点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定(dìng)的超额收益，但(dàn)市(shì)场的博弈程(chéng)度超出了我们的预期(qī)，导(dǎo)致对部(bù)分行业(yè)的定价出现(xiàn)了(le)较为显著(zhù)的偏离。我们将(jiāng)基于(yú)中长期的行业(yè)研究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 国民党任公是指谁，任公指的是什么