当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛trong>民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的(de)报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

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