民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地(dì)域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压(y独肖有哪几个ā)力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年(nián)底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的(de)展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁(x独肖有哪几个e-height: 24px;'>独肖有哪几个ié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本(běn)企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的(de)报告《民(mín)生宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 独肖有哪几个