近期交(jiāo)易商协会的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发丰(fēng)富多(duō)元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协会(huì)对(duì)建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求(qiú)自律调(diào)查的大行。今(jīn)年(nián)以来(lái)，交(jiāo)易商协会已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度(dù)在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反馈(kuì)线索，依(yī)据《银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律处分规(guī)则(zé)》，交易商(shā护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端ng)协会已对中国建设银行股份有限(xiàn)公司(sī)债务融资工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实(shí)体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持(chí)优质(zhì)头部(bù)房地产企业债券融资需求，承(chéng)销房地(dì)产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管力度(dù)在近期持(chí)续加大。就在5月9日，交易(yì)商协会(huì)官网(wǎng)发布信息，针(zhēn)对中国进出口银(yín)行金融债券发(fā)行涉嫌违(wéi)规行为(wèi)，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银(yín)行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财信(xìn)托共5家(jiā)机构涉及债券业务(wù)违(wéi)规被点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易(yì)商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开(kāi)展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交易(yì)商协会在(zài)日(rì)常监(jiān)测工作中发现，工(gōng)商银(yín)行主(zhǔ)承(chéng)销的多期债务融资(zī)工(gōng)具发行(xíng)定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券市(shì)场自(zì)律管理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商(shāng)协会网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股(gǔ)有限公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银(yín)行(xíng)因违(wéi)规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场(chǎng)自(zì)律(lǜ)管理规则，被交易商协会进行自律调查(chá)。一(yī)同被(bèi)开(kāi)展自律调(diào)查的(de)还有(yǒu)光大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会(huì)监(jiān)管处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易(yì)商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协会共(gòng)对68起(qǐ)涉(shè)嫌违规案件立案调(diào)查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和(hé)信用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其他类型机构和54名直接(jiē)责任(rèn)人。作出的处(chù)分中(zhōng)，警告(gào)及以上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人被(bèi)认(rèn)定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被(bèi)通(tōng)报(bào)的原因包括低价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场(chǎng)正常秩(zhì)序(xù)；部(bù)分(fēn)债务融资工(gōng)具未按照发行文件(jiàn)约(yuē)定开(kāi)展(zhǎn)余额包销，个别债务融资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他(tā)投资(zī)人的(de)正常投标，违背(bèi)了公平(píng)公正原(yuán)则，并影响了发(fā)行(xíng)利率，对(duì)市场正常秩序(xù)造成了一定(dìng)不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参与机(jī)构在(zài)从事相关业(yè)务过程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相(xiāng)关(guān)监管规定和自律规(guī)则要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维(wéi)护(hù)银行间债券(quàn)市(shì)场运行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作为银行间(jiān)市(护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端shì)场基(jī)石机构，承担着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用(yòng)，应切实(shí)提升(shēng)做(zuò)市(shì)交易能力(lì)，加强内部(bù)控制(zhì)和(hé)风险管(guǎn)理，确保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期(qī)交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚力度明显加大(dà)，虽然(rán)债券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金融政策(cè)监管(guǎn)专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯彻落实监(jiān)管从严要求，以(yǐ)严(yán)格自(zì)律惩(chéng)戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维护市(shì)场(chǎng)良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也(yě)需(xū)要(yào)肩负起相应的(de)公序责(zé)任，切(qiè)实维护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 护舒宝液体卫生巾是什么黑科技，液体卫生巾的弊端