民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的(de)外贸(mào)展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自(zì)于天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音c="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154207462.png">

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 天可汗是什么意思指的是谁，天可汗正确读音