中国金融行(xíng)业加(jiā)速对(duì)外开(kāi)放，外资券(quàn)商们的2022年(nián)过得如何(hé)？

　　近日，外资(zī)控(kòng)股券(quàn)商(shāng)2022年的“成绩单”陆续公布(bù)：9家外资控股券商中，仅有(yǒu)4家(jiā)在2022年取(qǔ)得(dé)盈(yíng)利，另外5家(jiā)均出(chū)现(xiàn)亏损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立的摩根大通(tōng)证券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净利(lì)润达(dá)到2.63亿元，领先各(gè)家“洋券(quàn)商”。相比之下，与摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证券同期获批的野村(cūn)东(dōng)方国际证(zhèng)券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化(huà)加(jiā)剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合(hé)并(bìng)，两家国际金(jīn)融巨头均在国内拥有外资控(kòng)股券商牌(pái)照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏(kuī)损达2.55亿(yì)元，而瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)则(zé)大(dà)赚2.24亿元。后(hòu)续(xù)两家外资控股券商面(miàn)临的“一(yī)参一控(kòng)”问题如何解决，仍是业(yè)内关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打法”来看，依托于各(gè)自股(gǔ)东资源禀赋、深入财富管(guǎn)理成为其在中(zhōng)国(guó)展业的首(shǒu)要方向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对于国内(nèi)各家(jiā)证券公(gōng)司来说，除了面(miàn)临行业“二八分化”的(de)激烈态势，来(lái)自“洋券商(shāng)”们(men)的市场(chǎng)竞争(zhēng)也同(tóng)样带来(lái)压力。

　　日前(qián)，中证(z顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱hèng)协(xié)公布(bù)各家(jiā)券商2022年年报/财务数(shù)据，9家(jiā)外资控股券商纷纷晒(shài)出2022年(nián)成(chéng)绩单。

　　在2022年(nián)的“券商小(xiǎo)年”，受(shòu)制于市(shì)场行情、成立时间、牌照资质(zhì)等问题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野(yě)村(cūn)东(dōng)方(fāng)国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万(wàn)元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和(hé)汇丰前海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证(zhèng)券(quàn)2022年(nián)实(shí)现(xiàn)营业(yè)收入2.89亿元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)41.91％；实(shí)现净(jìng)亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东(dōng)方国际证券则延续(xù)自(zì)成立以来的亏损状态：2022年实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)1.1亿元，同(tóng)比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万(wàn)元亏损幅度继(jì)续扩大。

　　在(zài)2022年因(yīn)获得外(wài)资股东增持而成为外资(zī)控股券商(shāng)的汇丰前海证券，业绩较上年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营(yíng)业收入5.04亿元，同比(bǐ)增长54.78％；实(shí)现净亏润(rùn)5223.54万元，上年同期为亏(kuī)损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和(hé)证券和星展证券均于2020年(nián)获得证监会批文，分别于2020年底(dǐ)、2021年(nián)初完(wán)成工商登记，正式展业时间不长。星展证券2022年实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入8633.25万元，同比增长(zhǎng)76.71％；亏(kuī)损8274.58万(wàn)元(yuán)，较上(shàng)年同期有所收窄(zhǎi)。大和证券(quàn)2022年实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一(yī)步扩大(dà)。

　　就亏损原因而言，2022年受市(shì)场影响，证券行业营业(yè)收入普遍下降(jiàng)，外资控(kòng)股券商(shāng)也难以幸免(miǎn)。且新公司建设成本、业务费用、员工(gōng)薪酬等支出过(guò)高，在展业初期(qī)容易导致亏损(sǔn)的(de)产生。

　　与国内大型(xíng)券商相比，外资控股券商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利(lì)薄”的情况，自营业务影响(xiǎng)有限，因此影响2021年业绩的主要(yào)还是经(jīng)纪、投行等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示，其(qí)当(dāng)年投行业务手(shǒu顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱)续费及佣(yōng)金净收入为6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支出则(zé)有(yǒu)增无减，业务及(jí)管理(lǐ)费从上年的(de)4.27亿元增长到(dào)5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩出(chū)现(xiàn)大额亏损。

　　摩根大通证券大(dà)赚2.6亿(yì)

　　当然(rán)，也(yě)有“外来(lái)的和尚(shàng)”念好了中国市场这本经(jīng)。

　　具体(tǐ)来看(kàn)，2022年共有4家(jiā)外(wài)资控股券商实现盈利(lì)，分别(bié)为(wèi)摩根大通证券（2.63亿(yì)元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券(quàn)和瑞银证券均实现了营收、净(jìng)利润的双增(zēng)长。

　　摩(mó)根大通证券2022年实现营业收入(rù)8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业(yè)绩(jì)水平在(zài)2022年的“券业小年(nián)”可算是(shì)相当亮眼。

　　从员(yuán)工规模来看，截至2022年底，摩根大通证券(quàn)共(gòng)有(yǒu)员工(gōng)210人，数量在行业(yè)内排名下(xià)游，但其(qí)业绩已(yǐ)跻身行业中(zhōng)游水平，而这只是摩(mó)根大通证券展业的第三个完整会(huì)计(jì)年度(dù)。

　　公开(kāi)信(xìn)息显示，摩(mó)根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立合资证券公(gōng)司。彼时(shí)由摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股(gǔ)权，外(wài)高桥集团、珠(zhū)海迈(mài)兰德等5家内资股东持有另(lìng)外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内(nèi)资股东所持股权，成为(wèi)摩根大通证券唯(wéi)一股东。

　　财(cái)务报表显(xiǎn)示(shì)，摩根大通证券2022年经纪业务大爆(bào)发，实现手续费(fèi)净收入(rù)5.56亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通(tōng)证券表示，其证券经纪业务团队成立已(yǐ)逾三年(nián)，2022年业务开展和运作取得进一步进展，新客户(hù)顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱开发稳步(bù)推进(jìn)。摩根大通(tōng)证券(quàn)充分利用全球化的平台优(yōu)势(shì)，整合集团(tuán)资源(yuán)，持续关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照的合(hé)格境外机构投资者，目标(biāo)客(kè)群机构投资者(zhě)队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银(yín)、瑞信(xìn)突发合并

　　“一参一控”下(xià)或将取舍(shě)

　　除(chú)摩(mó)根大通证券外，瑞银证券在2022年也取(qǔ)得(dé)了较好的业绩表现：当(dāng)期实现营业(yè)收入11.79亿元，同(tóng)比增长11.81％；净利润2.24亿元，同(tóng)比增长52.89％。

　　瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)是(shì)进入中国时间最早的(de)一(yī)批合资券(quàn)商之(zhī)一(yī)，早在(zài)2007年就(jiù)已(yǐ)在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士(shì)银行受让两(liǎng)家内资股东(dōng)分(fēn)别持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股权，持(chí)股比(bǐ)例提升至67％。截至2022年年底，瑞(ruì)银证券共有正(zhèng)式员(yuán)工(gōng)383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年投行业务(wù)进(jìn)步明显，当期(qī)实现手(shǒu)续费净收入1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银证(zhèng)券表示(shì)，其在2022年完成(chéng)了创业板注册(cè)制改革后的IPO保(bǎo)荐(jiàn)项目(mù)，积极筹备(bèi)并参(cān)与了沪深交易所互联互通(tōng)全球(qiú)存托(tuō)凭证业务等。

　　值得关注的(de)是(shì)，今年(nián)3月，百(bǎi)年(nián)大(dà)行瑞士信(xìn)贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并协议，瑞士联(lián)邦财(cái)政部(bù)、瑞士国(guó)家(jiā)银行（SNB）和(hé)瑞士金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞银发布(bù)一季报时表示(shì)，对瑞信的收购(gòu)交易预计在6月底前完(wán)成。不言而喻(yù)的是，集团层面的合(hé)并对两家(jiā)外资控股券商在中国展业情(qíng)况，也将造成一定(dìng)影(yǐng)响。

　　基(jī)于此，审计(jì)所(suǒ)普华永道对瑞信证券出具了(le)带强调事项段的无保(bǎo)留(liú)意(yì)见(jiàn)审计报告(gào)：2023年3月19日，瑞信集(jí)团(tuán)与瑞银集团股份(fèn)公(gōng)司之间(jiān)达成协议和合并计划，截止报告日，上(shàng)述(shù)协(xié)议和合并计(jì)划的完成日尚不明确。瑞信(xìn)证券作(zuò)为(wèi)瑞信集团股(gǔ)份有限公(gōng)司(sī)下属控股子公司(sī)，未来的运(yùn)营和财务(wù)业绩受到上述合(hé)并可(kě)能产(chǎn)生的影(yǐng)响亦不明(míng)确，该事(shì)项表明存在可能导致对公(gōng)司持续经营(yíng)能力(lì)产生重(zhòng)大疑虑(lǜ)的重(zhòng)大不(bù)确定性。

　　瑞信证券前身为成立(lì)于2008年的瑞信方正证券，系证(zhèng)监(jiān)会修(xiū)订《外商参股证(zhèng)券(quàn)公(gōng)司设立规则(zé)》后(hòu)首家获批(pī)的合资证券公司(sī)。2020年4月，证监(jiān)会核准瑞信向瑞(ruì)信(xìn)方(fāng)正证(zhèng)券(quàn)增(zēng)资2.89亿元获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正(zhèng)更名为瑞信证(zhèng)券(quàn)（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信(xìn)证券(quàn)49％股权(quán)。在(zài)该笔(bǐ)交易完(wán)成(chéng)后(hòu)，瑞信将全资持(chí)有瑞(ruì)信(xìn)证券。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券和瑞信证券将受同一股东控制。

　　根据(jù)《证券公司股权管理(lǐ)规定(dìng)》，证券(quàn)公司股东以及股东的控(kòng)股股东、实际(jì)控制人参(cān)股证(zhèng)券公(gōng)司的(de)数量不得超过2家，其中控制证(zhèng)券公司的数量不得超过(guò)1家。在面临“一(yī)参一控”的限制下，瑞(ruì)银证券(quàn)和(hé)瑞(ruì)信证券的牌照或将面临“一(yī)去一(yī)留”的局面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行业热词。而透(tòu)视各家(jiā)外资券商在2022年的“打法”不(bù)难发现，依托于(yú)各(gè)自资源(yuán)禀(bǐng)赋深入财(cái)富管理成(chéng)为其(qí)在中国展(zhǎn)业(yè)的首要方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野村东方国际证券(quàn)表示(shì)，2022年其财(cái)富管理(lǐ)业务在(zài)原有“大宗(zōng)交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持续(xù)推进(jìn)的基础上，新增了特色(sè)投资咨询服(fú)务(wù)（如ESG行(xíng)业咨询）、上(shàng)市公司大宗减持服(fú)务、集团间(jiān)跨(kuà)境业务联动(dòng)等多种业务模式(shì)，通过服务手段的增(zēng)加及优化，为(wèi)客户提供多维度、一站式的综合性金融解决(jué)方(fāng)案。

　　后续，野村东方国际证(zhèng)券财富(fù)管理业务将定位于“中国高(gāo)端财富人群”，从产(chǎn)品配置、人员建设、中后台支(zhī)持以及集团(tuán)跨境合作四个方(fāng)面入(rù)手，打(dǎ)造以(yǐ)产(chǎn)品为中心的业(yè)务核心竞争力，持续(xù)为中国投资者提供具(jù)有野村集(jí)团特(tè)色的高质量(liàng)财富(fù)管理服务。

　　在完(wán)成高盛集团全资持股备案后(hòu)，高盛高华在2021年底与北京高华签订《业务(wù)转(zhuǎn)让协(xié)议》，受(shòu)让北京高(gāo)华的所有业务。2022年5月，高盛高华获证(zhèng)监会(huì)核发新增证券经纪、证券投资咨询、证券(quàn)自营及代销金融产品业务(wù)的(de)业(yè)务许可。2023年2月，高盛高华与(yǔ)北(běi)京(jīng)高华完成(chéng)业务(wù)迁移工作。

　　高盛高(gāo)华表示，其将持续(xù)以资(zī)产配置为核心进行新产品(pǐn)和服务的研发工(gōng)作，进一步赋能(néng)部(bù)门为在(zài)岸客(kè)户提供财富管(guǎn)理综合(hé)解决方(fāng)案，丰富客户(hù)产(chǎn)品种类选择，开展境内(nèi)私(sī)人(rén)财富(fù)管理平台未来战(zhàn)略规划，并进一步拓(tuò)展境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持(chí)续推进私募股权基(jī)金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三方金融(róng)产品并推进跨(kuà)境投(tóu)资新产品(pǐn)的研发，为客户提(tí)供直接对接境外资本市场的机会。

　　另(lìng)外，依托(tuō)于外资股东打造私人财富管理(lǐ)业务(wù)，这在(zài)具备外(wài)资银行股东背景的(de)券商中(zhōng)较为多见。例如(rú)，汇(huì)丰(fēng)前海证券表(biǎo)示，其于(yú)2022年4月正式成立(lì)私人财富管理部，负责公司高净值(zhí)个人客户综合财(cái)富管理业务的运(yùn)作。私人财富(fù)管理(lǐ)部以(yǐ)汇丰(fēng)前(qián)海证券为(wèi)平台，依托汇丰环球私人(rén)银(yín)行，致力为高净值和超高(gāo)净值客户及其家族提供专业、多元(yuán)及定制(zhì)化(huà)的资产配置服务，为(wèi)客户实现(xiàn)其投资目(mù)标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟(pì)蹊(qī)径，推出家族信托资讯业务(wù)，与4家国(guó)内(nèi)头部信托(tuō)公司(sī)达(dá)成(chéng)战略合作。同时，瑞(ruì)银证券在2022年重(zhòng)启深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托国家(jiā)对粤港(gǎng)澳大湾区的新政举(jǔ)措，致(zhì)力于发(fā)展(zhǎn)财富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券(quàn)表示，其财富(fù)管理部秉持着为客(kè)户进行全方位(wèi)资产配置和满足客户全生命周期(qī)财富管理的理念，进一(yī)步完善投(tóu)资解(jiě)决方案和财富规划方面的业务，一方面(miàn)积(jī)极扩充现有架上策略，精选上架多支产(chǎn)品(pǐn)为客(kè)户(hù)在同(tóng)一(yī)策略下(xià)提供差异化选择及(jí)多元化(huà)的投(tóu)资方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断(duàn)扩大(dà)

　　随着中国资(zī)本市场对外(wài)开放的力(lì)度不断(duàn)加大(dà)，各外资金融机构加速了在境内设立控(kòng)股(gǔ)券商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣(zhā)打证券获批准设立，公司(sī)注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿(yì)元(yuán)，业(yè)务范围(wéi)包括证券经纪(jì)、证(zhèng)券自(zì)营(yíng)、证券(quàn)承销、证券资产管理（限于从事资(zī)产证(zhèng)券化业务）。

　　值得关注的是，渣打证券是首家新设的外商独资证券公司(sī)。就监(jiān)管批(pī)复信息来(lái)看，渣打证券由(yóu)渣打银行（香港）有限(xiàn)公司全(quán)资设立，出资额10.5亿(yì)元人民币。

　　算(suàn)上渣打证券(quàn)在内，目前国(guó)内(nèi)的外资控(kòng)股券商数量已达到10家。其中，摩根(gēn)大(dà)通证券（中国）、高盛高(gāo)华证券、渣打证(zhèng)券(quàn)均为外商独资券商(shāng)。从数量上来看，外资控(kòng)股券商已成为市场上不容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商的设立申请静待审(shěn)批。截至5月5日，花(huā)旗证券(quàn)、法(fǎ)巴证券、日兴证券、青岛(dǎo)意才(cái)证(zhèng)券(quàn)等多家(jiā)外(wài)资券商的设立申请仍处(chù)于证(zhèng)监(jiān)会审批阶(jiē)段。其中，法巴(bā)证券和青岛意才证(zhèng)券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满等先后在(zài)京会(huì)见美国桥水基(jī)金、法国东方汇理、日本大和证券、英国汇丰、加拿(ná)大(dà)宏利金融、新加坡淡马(mǎ)锡、德(dé)国安联保险(xiǎn)、意大利联合圣保罗银(yín)行、美国(guó)景(jǐng)顺和高盛(shèng)等国际金融机构(gòu)负责(zé)人。

　　来访的国际金融机构负责人普(pǔ)遍表示，此(cǐ)次来(lái)华亲身感(gǎn)受到(dào)中国(guó)经(jīng)济的强大(dà)韧(rèn)性、潜力(lì)和活力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经济和中(zhōng)国资(zī)本市场(chǎng)发(fā)展(zhǎn)前(qián)景。近年来中国资(zī)本市场对外(wài)开放稳步推进，为国际金融(róng)机(jī)构和全球投资(zī)者带来了(le)实实(shí)在在的机遇。各金融机构高度重(zhòng)视中国(guó)市场，将(jiāng)继续与(yǔ)中国深化合(hé)作，积极拓展在华业务和投(tóu)资(zī)，期(qī)待实现互利共赢(yíng)。

　　面对来自外资券商(shāng)的市(shì)场竞争，国(guó)内(nèi)券商也纷纷感受到了挑战和(hé)机遇。例如，华西证(zhèng)券(quàn)即(jí)在2022年年(nián)报中(zhōng)表示(shì)，外(wài)资(zī)机构来华(huá)展业便利度不断提(tí)升(shēng)，经(jīng)营范围和(hé)监(jiān)管要求实现(xiàn)国民待遇，外资券商(shāng)、资产管(guǎn)理机构等(děng)加速布局(jú)，全力抢滩(tān)中(zhōng)国(guó)证券市场，对本土证券公司既带来(lái)了国际(jì)金融机构全面参与(yǔ)中国(guó)资本市场竞(jìng)争所形成(chéng)的冲击，也带来了通过(guò)与国际(jì)金融机构直接合作促进业务发展、提(tí)升管理水平(píng)的机遇。

　　西部(bù)证(zhèng)券也(yě)表示，当前(qián)证券行业集中度稳中有(yǒu)升，头部(bù)券商竞争优(yōu)势更趋明显，业务(wù)多元化发展趋势初步(bù)形成，金融科技对行业发展理(lǐ)念(niàn)的变革和(hé)重塑不断深化(huà)，外资券商市场冲击将(jiāng)逐渐(jiàn)显现，证券行(xíng)业竞(jìng)争新(xīn)格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 顺丰首重是多少公斤多少钱，顺丰首重是多少公斤续重多少钱