近期市场风向变动，北向资金调(diào)仓换(huàn)股，外(wài)资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗(qí)下三(sān)只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基金同时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有距(jù)离，但(dàn)部分(fēn)资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下(xià)三大基(jī)金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁德时代(dài)、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学(xué)、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另一(yī)只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国机遇(yù)（h2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名称Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)4月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同一(yī)家(jiā)机构旗下(xià)三大(dà)旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施罗德国(guó)际精选基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业(yè)链(liàn)的看重(zhòng)是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中解释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗(liáo)健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为何看好电动(dòng)车产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候(hòu)变(biàn)化的(de)影(yǐng)响日(rì)益(yì)显现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一个方面(miàn)。中国在(zài)这方面(miàn)为(wèi)投资者提(tí)供了重要的机(jī)会(huì)。中(zhōng)国在电(diàn)动汽车价(jià)值链的供(gōng)应(yīng)方(fāng)面(miàn)是全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道的(de)是，全球(qiú)2022年(nián)销售(shòu)的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国(guó)也是全(quán)球电动(dòng)车基(jī)础设施最完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平(píng)均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例(lì)，它是电动汽车(chē)中用于电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀(fá)行业全球市场(chǎng)占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全(quán)球范围内继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规(guī)的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德也(yě)并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是(shì)宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大重仓股中(zhōng)其余公司(sī)均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近(jìn)日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电(diàn)池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年4月，尽管(guǎn)我国新能源(yuán)汽车(chē)市场共计(jì)36家动力电(diàn)池企业(yè)实(shí)现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽车动力电(diàn)池(chí)产业创新(xīn)联(lián)盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比(bǐ)位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利(lì)润(rùn)98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润(rùn)增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基于(yú)优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最近7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它个(gè)股还(hái)包括宁德时代、工业(yè)富联(lián)、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商(shāng)银行(xíng)、北方(fāng)华(huá)创、兴(xīng)业(yè)银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器、中(zhōng)国(guó)建(jiàn)筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代(dài)。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代(dài)所处的位置(zhì)是(shì)令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有两(liǎng)大增长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和不含(hán)钴等特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的(de)企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非(fēi)常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通(tōng)过 “柏基十问”来考察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏基(jī)也表示(shì)，如同所有的投资(zī)者(zhě)，他们(men)的判断也可能是错的。例(lì)如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势不复(fù)。随着(zhe)电池成本下(xià)降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电(diàn)动车厂商的关(guān)系(xì)若不能维系。这些(xiē)因素都(dōu)会影(yǐng)响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨头安本(běn)投资旗(qí)舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼(yǎn)科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或者食品饮料(liào)也(yě)颇受关注。

　　例如(rú)，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金(jīn)“摩(mó)根(gēn)基金-中h2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名称国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度(dù)最(zuì)大的(de)为泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 h2so4是什么化学名称怎么读，hno3是什么化学名称