中国金融行业(yè)加(jiā)速对外(wài)开放，外资券商(shāng)们的2022年过得如何？

　　近日(rì)，外(wài)资控股券(quàn)商2022年的(de)“成绩单”陆(lù)续(xù)公(gōng)布：9家外(wài)资控股(gǔ)券商中，仅有4家(jiā)在2022年(nián)取得盈利，另外5家均(jūn)出现亏损。

　　其中(zhōng)，在(zài)2019年(nián)获批成立的摩根大通证券(quàn)2022年业绩突(tū)飞猛(měng)进，当年净利润达(dá)到2.63亿元(yuán)，领先(xiān)各家“洋券(quàn)商”。相比之下，与摩(mó)根(gēn)大通证券同(tóng)期获批的野村(cūn)东方国际证(zhèng)券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分(fēn)化加(jiā)剧。

　　另外(wài)，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣”合并，两(liǎng)家(jiā)国际金融(róng)巨头均在(zài)国(guó)内拥(yōng)有外资(zī)控(kòng)股券商牌照。其中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿(yì)元，而瑞银证券则大赚2.24亿(yì)元。后续两(liǎng)家外资控股券商面临(lín)的“一参(cān)一控”问题如(rú)何解(jiě)决，仍是业内关(guān)注(zhù)重(zhòng)点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行业(yè)热词。而透视(shì)各家外资券商在2022年的“打法”来看，依托于各自股东资源(yuán)禀赋、深入财(cái)富管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家(jiā)外资(zī)控股券商半数(shù)亏损(sǔn)

　　对于(yú)国内各(gè)家证券公司(sī)来说，除了面临(lín)行业“二(èr)八分(fēn)化(huà)”的激烈态势，来(lái)自“洋券商”们的市场竞争(zhēng)也(yě)同样带来压(yā)力。

　　日前，中(zhōng)证协公布各(gè)家券商(shāng)2022年年(nián)报/财务(wù)数据，9家外资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小年”，受制(zhì)于市场行(xíng)情、成(chéng)立时间、牌照资质(zhì)等(děng)问(wèn)题，9家共有(yǒu)5家出现亏损，分别(bié)为瑞信证券（-2.54亿(yì)元）、野村东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大和(hé)证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和(hé)汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营(yíng)业收(shōu)入(rù)2.89亿元，同比下降41.91％；实现(xiàn)净亏损2.55亿元，由(yóu)盈转亏(kuī)。野村东方国际证券则延续自成立以来的亏损(sǔn)状态：2022年实现(xiàn)营业收(shōu)入1.1亿(yì)元，同比下降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿元(yuán)，较上年同(tóng)期的(de)8491万元亏损幅度(dù)继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得外资(zī)股东(dōng)增(zēng)持而成为外资控股券(quàn)商的汇(huì)丰(fēng)前海证券，业绩较上年出现(xi人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10àn)明(míng)显进步，但仍然录得亏损(sǔn)：2022年(nián)实现营(yíng)业收入(rù)5.04亿元，同比增长54.78％；实(shí)现净亏润5223.54万元，上年同(tóng)期为亏损1.59亿元。

　　另(lìng)外(wài)，大和证券和星展(zhǎn)证(zhèng)券(quàn)均于2020年获得证监会(huì)批文，分(fēn)别于(yú)2020年底、2021年初完(wán)成工(gōng)商登记，正式展业时(shí)间不长。星展证券2022年实现营业(yè)收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上(shàng)年同期有所收窄。大和(hé)证券2022年实现营业收入4773.93万(wàn)元，同比(bǐ)下降(jiàng)16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元，亏幅(fú)进(jìn)一步扩大(dà)。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影响(xiǎng)，证券行业(yè)营业(yè)收入普遍下降，外资(zī)控股券商也难以幸免。且新公司建(jiàn)设成本、业务费(fèi)用、员工薪(xīn)酬等支出(chū)过高，在展(zhǎn)业初期容易导致亏损的(de)产生(shēng)。

　　与国内大型券商(shāng)相(xiāng)比，外(wài)资控股券商(shāng)仍(réng)呈现“本小利薄”的情况(kuàng)，自(zì)营(yíng)业务影响有限，因此影(yǐng)响2021年业绩的(de)主(zhǔ)要还是经(jīng)纪、投(tóu)行(xíng)等传统业务(wù)。

　　例(lì)如，瑞(ruì)信证券在(zài)2022年年报中(zhōng)表(biǎo)示，其当年(nián)投行业务手续(xù)费及佣金净收入为(wèi)6561.57万(wàn)元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元(yuán)，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减(jiǎn)，业务及管理(lǐ)费从(cóng)上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大(dà)通证券大赚2.6亿(yì)

　　当然(rán)，也有“外来的和(hé)尚”念好了(le)中国市场这人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10本经。

　　具体来(lái)看，2022年共(gòng)有4家(jiā)外资控股券商(shāng)实(shí)现盈(yíng)利，分别为摩(mó)根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大(dà)通(tōng)证券和瑞银证券(quàn)均实现了营(yíng)收、净利润的(de)双增长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现营业收(shōu)入8.84亿元，同比增长(zhǎng)39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模(mó)来(lái)看，截(jié)至(zhì)2022年底，摩(mó)根大通(tōng)证券共有员工210人，数量在(zài)行业(yè)内排名下游，但其业绩已跻身(shēn)行业中(zhōng)游(yóu)水(shuǐ)平，而(ér)这只是摩根(gēn)大(dà)通证券展业(yè)的第三个完(wán)整会计(jì)年度。

　　公开信息显示，摩根大(dà)通证券于2019年3月获(huò)得证监会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外(wài)高桥集(jí)团、珠海迈兰德(dé)等(děng)5家(jiā)内(nèi)资股(gǔ)东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资(zī)股东所持(chí)股权，成为摩(mó)根(gēn)大(dà)通证券唯一股东。

　　财(cái)务报(bào)表显示，摩根大通证(zhèng)券2022年经纪业务大爆(bào)发，实现手续费净(jìng)收(shōu)入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通(tōng)证券表示，其(qí)证券经纪业务(wù)团队成立已逾(yú)三年，2022年业务开展和运(yùn)作(zuò)取得进一步进展，新客户开发稳步(bù)推进(jìn)。摩根大(dà)通证券充分利用(yòng)全球化的平台(tái)优势，整合集(jí)团资源(yuán)，持续关注并(bìng)开拓传统(tǒng)QFII投资者以及新取得(dé)QFII牌(pái)照的合格境(jìng)外机构投(tóu)资者，目(mù)标客群机(jī)构投资者队伍(wǔ)逐年壮大。

　　瑞银、瑞(ruì)信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在(zài)2022年也取得了(le)较好的业绩表现(xiàn)：当期(qī)实现营业(yè)收入11.79亿元，同比增(zēng)长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进(jìn)入中国时间最早的一批合资(zī)券商之一，早在(zài)2007年(nián)就已在国内展(zhǎn)业。2022年(nián)3月，瑞士银(yín)行(xíng)受让(ràng)两家内资(zī)股东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例提升(shēng)至67％。截至2022年年底，瑞银证(zhèng)券(quàn)共(gòng)有正(zhèng)式(shì)员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明(míng)显，当(dāng)期实(shí)现手续费(fèi)净收入1.95亿元(yuán)，同(tóng)比增长418％。瑞银证(zhèng)券表示，其在2022年完成了创业板注册(cè)制(zhì)改革后的IPO保(bǎo)荐项目，积(jī)极(jí)筹备(bèi)并参与了(le)沪深交易所互联互通(tōng)全球存托凭证(zhèng)业务等(děng)。

　　值得关注的是(shì)，今年3月，百年大行瑞士信贷被(bèi)竞(jìng)争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集(jí)团和瑞银集团股(gǔ)份公(gōng)司（UBS Group）于2023年(nián)3月(yuè)19日(rì)正式宣布(bù)达成合并协议，瑞士(shì)联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞(ruì)士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月(yuè)瑞银(yín)发布一(yī)季报时表示(shì)，对瑞(ruì)信的收购交(jiāo)易预计在6月底前完成。不(bù)言而(ér)喻的是，集团层(céng)面的(de)合并对两家外资控股券商在(zài)中(zhōng)国展(zhǎn)业(yè)情况，也(yě)将(jiāng)造成(chéng)一定影响(xiǎng)。

　　基于此(cǐ)，审计所(suǒ)普华永道对瑞信(xìn)证(zhèng)券出具(jù)了带强(qiáng)调事项段的无保留(liú)意见审计报告：2023年3月19日，瑞(ruì)信集(jí)团与瑞银集(jí)团股(gǔ)份公司(sī)之间(jiān)达(dá)成协议和合并计划，截止报告日，上述(shù)协议和合并计划的完成日尚不明(míng)确。瑞信(xìn)证券作为瑞(ruì)信集团股(gǔ)份有限公司(sī)下属控股子公司(sī)，未来的运营和财务(wù)业(yè)绩受到上述合(hé)并可能产生的(de)影响(xiǎng)亦不明(míng)确，该事(shì)项表(biǎo)明存在可(kě)能(néng)导致对公司(sī)持续经营(yíng)能力(lì)产生重大疑虑(lǜ)的重大不(bù)确定性。

　　瑞信证券前身为成立于(yú)2008年的瑞信方正证券，系证(zhèng)监(jiān)会修订《外(wài)商参股证券公司设立规则(zé)》后首家获批(pī)的合资证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正证券增资(zī)2.89亿(yì)元获得控(kòng)股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更名(míng)为瑞(ruì)信证券（中国(guó)）。

　　2022年(nián)9月，方正(zhèng)证(zhèng)券公告称(chēng)，拟以11.4亿(yì)元的对价转让瑞信证券49％股权。在该(gāi)笔交易(yì)完成后，瑞信将全(quán)资持有瑞信证券(quàn)。但突如其(qí)来的瑞信、瑞银合并，使得瑞(ruì)银证(zhèng)券和瑞信证(zhèng)券将受同一股东(dōng)控制。

　　根据《证(zhèng)券公司股权管理(lǐ)规(guī)定》，证券(quàn)公(gōng)司股东以及股东的控股股东、实(shí)际控制人参(cān)股证券公(gōng)司的数(shù)量不(bù)得(dé)超过(guò)2家，其中控制证券公(gōng)司的数量不得超过(guò)1家。在面临“一参(cān)一控”的限(xiàn)制(zhì)下，瑞银证券和瑞信证券(quàn)的牌(pái)照或(huò)将面(miàn)临“一去一留”的局(jú)面。

　　深入财(cái)富管理破局

　　过去几年里，“财富(fù)管理(lǐ)转(zhuǎn)型(xíng)”成为行(xíng)业热词。而透视各(gè)家外资券商在2022年的(de)“打法”不难(nán)发现(xiàn)，依托于各(gè)自资源(yuán)禀赋深入财富管理成为其(qí)在中(zhōng)国展(zhǎn)业的首要方向。

　　例如，野村(cūn)东方国际证券表(biǎo)示，2022年其财富管(guǎn)理业务在(zài)原(yuán)有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务(wù)持(chí)续推进的基础上，新增(zēng)了特色(sè)投资咨询(xún)服务(wù)（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司大宗减(jiǎn)持(chí)服(fú)务、集团间跨境业务联动等(děng)多种(zhǒng)业务模式(shì)，通过服务手段的增加及优化(huà)，为(wèi)客户提供多维度、一站(zhàn)式(shì)的综合性金融解决方(fāng)案(àn)。

　　后(hòu)续，野村东方国(guó)际证券(quàn)财富管理业(yè)务将定位于(yú)“中国(guó)高端财(cái)富人群”，从(cóng)产品配(pèi)置、人员建设、中后台支持以及集团跨境合作四个方面(miàn)入手，打造以产品为中心的业(yè)务(wù)核(hé)心竞争力，持(chí)续(xù)为(wèi)中国投资者提供具有野村集团特色的(de)高质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资持股(gǔ)备案(àn)后，高盛高华在2021年底(dǐ)与北京高(gāo)华签订《业务转让协(xié)议》，受让北京(jīng)高(gāo)华的所(suǒ)有业务(wù)。2022年(nián)5月(yuè)，高盛高华获(huò)证监会(huì)核(hé)发(fā)新增证券经(jīng)纪(jì)、证券投资咨询、证券自营及(jí)代销(xiāo)金融产品业务(wù)的业务许可。2023年2月，高盛高(gāo)华与(yǔ)北(běi)京高华(huá)完成业务迁移工(gōng)作。

　　高(gāo)盛高华表示，其将持续以资产配置为核心进行新产品和(hé)服务的(de)研发工作，进一步(bù)赋能部门为在(zài)岸客户提(tí)供财富管理(lǐ)综合解决方案(àn)，丰富(fù)客户产(chǎn)品种类选择，开展境内(nèi)私(sī)人财富(fù)管(guǎn)理平台未来战(zhàn)略(lüè)规划，并进一步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时(shí)，高盛高(gāo)华将持(chí)续推进私募股权基(jī)金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作(zuò)，持续代销第三方金融(róng)产品(pǐn)并(bìng)推进跨(kuà)境投资新产品的研发(fā)，为客(kè)户提供直接对接境外(wài)资本(běn)市场的机会。

　　另外，依(yī)托于外资股东打造私(sī)人(rén)财富管理业(yè)务，这在具备外资银(yín)行股东背景(jǐng)的券(quàn)商中较为多见。例如，汇(huì)丰前海证券表(biǎo)示，其(qí)于2022年4月正式成立私人财富管理部(bù)，负责(zé)公司高净值个人客户综合财富管理(lǐ)业务的运作。私人财富(fù)管(guǎn)理部以汇丰前海证(zhèng)券为平台，依托(tuō)汇丰环(huán)球(qiú)私人银(yín)行(xíng)，致力为高净值和超(chāo)高净值客户及其家族提供专(zhuān)业(yè)、多元及定制化(huà)的(de)资(zī)产配置服(fú)务，为客户(hù)实(shí)现其投(tóu)资目标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟蹊(qī)径，推出(chū)家(jiā)族信托资(zī)讯业务，与4家国内头(tóu)部信托公司达成(chéng)战略合(hé)作。同时，瑞银(yín)证券在2022年重启深(shēn)圳分公司(sī)财富管理业(yè)务，依(yī)托国(guó)家(jiā)对粤港澳大湾(wān)区的新(xīn)政举措，致力于发展财富管理大湾区(qū)业务。

　　瑞银(yín)证券(quàn)表示(shì)，其财富管理部秉持(chí)着为客户进行全方位资产配(pèi)置(zhì)和满足客户全生命周期财富(fù)管理的理念，进(jìn)一步完善投资解决方案和财富规划方面的业务，一方面积(jī)极扩充(chōng)现有架上策略(lüè)，精选上架(jià)多支产品为客户在同(tóng)一(yī)策略下提供差异化选择及多元化(huà)的投资(zī)方案。

　　外(wài)资券商队伍不(bù)断扩大

　　随着(zhe)中国资本市场对(duì)外开放(fàng)的(de)力度不断加(jiā)大，各外资(zī)金融机构加速了在(zài)境(jìng)内设立控(kòng)股券商的进程。

　　今年1月，渣(zhā)打证券(quàn)获批准设(shè)立，公司注册地人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10为北京市，注(zhù)册资本为人民币10.5亿元，业务范(fàn)围(wéi)包括证(zhèng)券经(jīng)纪(jì)、证(zhèng)券(quàn)自(zì)营、证(zhèng)券(quàn)承销(xiāo)、证(zhèng)券资(zī)产管(guǎn)理（限于从事资(zī)产证券化(huà)业务）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券(quàn)是首家新设的外商(shāng)独资(zī)证券公司(sī)。就监(jiān)管批复信息来看(kàn)，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香(xiāng)港）有限公(gōng)司全资设立，出(chū)资额10.5亿(yì)元人(rén)民币。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内，目前国(guó)内的外资控(kòng)股券商数量(liàng)已达(dá)到10家。其中，摩根大通(tōng)证券（中国）、高(gāo)盛高华证(zhèng)券、渣(zhā)打证券(quàn)均为(wèi)外商独资券商(shāng)。从数(shù)量上来看，外资控(kòng)股券商已成为市场(chǎng)上不容忽(hū)视的(de)“新(xīn)势(shì)力”。

　　此外(wài)，目前还有数家外资(zī)券商的设立申(shēn)请(qǐng)静待审批。截至(zhì)5月5日(rì)，花(huā)旗证(zhèng)券(quàn)、法(fǎ)巴证券、日兴证券、青岛意(yì)才证(zhèng)券等(děng)多家外资(zī)券商的设立申请仍处于证(zhèng)监(jiān)会审批阶段。其(qí)中，法巴证券和青岛意才证券已获第一(yī)次(cì)意见反(fǎn)馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底(dǐ)，证监会主席易会(huì)满等(děng)先后在京会见(jiàn)美(měi)国桥(qiáo)水基金、法国东方汇理(lǐ)、日本大和(hé)证券、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡(pō)淡马锡、德国安(ān)联保险、意大利联(lián)合圣保(bǎo)罗银行、美国(guó)景(jǐng)顺和高盛(shèng)等(děng)国际(jì)金融机构(gòu)负责人。

　　来访的国际金融机(jī)构负(fù)责人普(pǔ)遍(biàn)表(biǎo)示，此次来华(huá)亲身感(gǎn)受到中国经济(jì)的强大韧性、潜(qián)力和活力，坚定看好中国(guó)经(jīng)济和中(zhōng)国资本市场发展前景(jǐng)。近年来中国资本市(shì)场对外开放稳步推进，为国际金融机构和全球投(tóu)资者带来了实实在在的机遇。各金融机构高度重视中国市场，将继续(xù)与中国深化(huà)合作，积(jī)极拓展在华(huá)业务(wù)和投(tóu)资，期待(dài)实(shí)现互利共赢(yíng)。

　　面(miàn)对(duì)来自外资券商的市场竞争，国内券商也(yě)纷纷感受到(dào)了挑(tiāo)战和机遇(yù)。例(lì)如(rú)，华西证券即在(zài)2022年年报中(zhōng)表示，外资机构来华展业便利度(dù)不断提升(shēng)，经营范围和(hé)监管要求实(shí)现国民(mín)待(dài)遇，外资(zī)券商、资产管理机构(gòu)等加速布局，全力抢滩中国证券市场，对本(běn)土证券公司既带来了国际金(jīn)融机构全面(miàn)参与中国资本(běn)市场竞争所形成(chéng)的冲(chōng)击，也带来了通过与国际金融机构直接合作促进(jìn)业(yè)务发展、提升管理(lǐ)水(shuǐ)平的机遇(yù)。

　　西部(bù)证券也表(biǎo)示，当前证券行业集中度(dù)稳中有升，头部券商竞争(zhēng)优势更(gèng)趋(qū)明显，业务多元化发(fā)展趋(qū)势初步形成(chéng)，金融科(kē)技对行(xíng)业(yè)发展理念(niàn)的变革和重塑不断深化，外资券(quàn)商市场(chǎng)冲击(jī)将逐渐(jiàn)显现，证券行业竞(jìng)争新格局(jú)正加(jiā)速(sù)演(yǎn)变(biàn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 人民币大写怎么写0到10，汉字大写怎么写0到10