5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一(yī)则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购(gòu)买上(shàng)海文华财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限公(gōng)司（下称(chēng)文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同(tóng)时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时(shí)间不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日(rì)。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财(cái)经(jīng)与国内139家期货公司合作，占(zhàn)国(guó)内期货(huò)公司总数(shù)的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止审查(chá)，文(wén)华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)申(shēn)请撤(chè)回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对其首(shǒu)次公开发行股票并在(zài)创业板上市(shì)的审核。文华(huá)财(cái)经第二次(cì)IPO也无(wú)果而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段，公司目(mù)前正(zhèng)与交(jiāo)易(yì)意向方接洽(qià)，初(chū)步确定的交易对方包(bāo)括尚守哲(zhé)、大连经一(yī)卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经一投资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称上海经一）、上(shàng)海兴富(fù)创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前述交易(yì)对方合计(jì)持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示(shì)，根据《上(shàng)市公司(sī)重大(dà)资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交(jiāo)易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对方与公(gōng)司不存在关(guān)联关系。本(běn)次交易完成后(hòu)，交易(yì)对方尚守哲(zhé)持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过5％，本次(cì)交(jiāo)易预计将(jiāng)构成(chéng)关联(lián)交(jiāo)易。本次交易前(qián)杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物，公司无控股(gǔ)股东、实(shí)际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完(wán)成(chéng)后，公司(sī)第一大股东不会发生变(biàn)化，且不存在实(shí)际支配(pèi)公(gōng)司股份(fèn)表决(jué)权超过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实(shí)际控制(zhì)人为(wèi)该公司董事长(zhǎng)兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根据(jù)文华(huá)财(cái)经此前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文华财经的(de)直接(jiē)持(chí)股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大连经一和上(shàng)海经一(yī)分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作(zuò)开(kāi)展包(bāo)括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营(yíng)业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报(bào)告(gào)期(qī)内，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长，资管机(jī)构软件收入基(jī)本持(chí)平。报(bào)告期内(nèi)，数字经济(jì)业务因验收的(de)大(dà)型政务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于收入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利(lì)率及利润下降。报(bào)告(gào)期内公司(sī)确认(rèn)投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素(sù)：一是(shì)公司(sī)在证券市场(chǎng)行业占(zhàn)有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进项目上线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域(yù)加强(qiáng)了资管IT业务发展力(lì)度(dù)，在多(duō)个核心产品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)收入为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包括数字经济业(yè)务、IT设备分销(xiāo)业务及(jí)科技园租(zū)赁业务。金(jīn)证股份(fèn)解释称，非金(jīn)融行业的收入下降(jiàng)，主要由于公司在数字经济业务(wù)上，不(bù)同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进(jìn)、工程实施、验(yàn)收结(jié)算审计等存(cún)在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛(máo)利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分点；非金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资(zī)产(chǎn)规模和盈利能力来看(kàn)，金(jīn)证(zhèng)股份均远高于(yú)文华财经，但文(wén)华财(cái)经的(de)毛(máo)利(lì)率显著(zhù)高于金(jīn)证股份，无疑是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有业内(nèi)人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易得(dé)以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的(de)优(yōu)质资(zī)产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的(de)是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份并未(wèi)披露具体的(de)交(jiāo)易细节，例如交(jiāo)易对价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对方就本(běn)次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发(fā)行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金的方(fāng)式(shì)购买其(qí)持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关于本次交易的(de)初步合(hé)作(zuò)意向(xiàng)，交易各方在本(běn)次交(jiāo)易中的具(jù)体权利义务以及(jí)各项安排以交易各(gè)方最终签署的正式(shì)交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风险提示(shì)：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍(réng)处于(yú)筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式(shì)的交易协议，本(běn)次交易尚需履(lǚ)行必要的内(nèi)部决策程杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物序，并(bìng)经有权监管机构批(pī)准后(hòu)方可(kě)正式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上，经历(lì)了(le)2020—2022年连续(xù)3年的下(xià)跌(diē)之后(hòu)，今年(nián)以来(lái)，金(jīn)证股份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 杏花代表十二生肖里的哪个动物呢，杏花是指十二生肖中什么动物