国内千亿私募巨头景(jǐng)林资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林(lín)资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会(huì)提交了(le)截至(zhì)2023年一(yī)季(jì)度(dù)末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约42周是几个月，42周是几个月保质期合人民币120.31亿元），较去年底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末(mò)位列景林美股第(dì)一大(dà)重仓股，持股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获(huò)悉(xī)景林资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同时(shí)积极(jí)布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多(duō)为第一大(dà)重仓股<42周是几个月，42周是几个月保质期/strong>

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君(jūn)在此(cǐ)说明(míng)一下，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不(bù)包含境内(nèi)主(zhǔ)体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其(qí)中，景林香(xiāng)港公司在美股的前(qián)十(shí)大重仓股，合(hé)计(jì)持(chí)有市值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分别(bié)是(shì)拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、美(měi)国(guó)外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其中前6名持仓(cāng)市值都超过(guò)了(le)1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的第(dì)一大美(měi)股持仓标的，持有市值达(dá)到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万股，持(chí)股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势来看，拼(pīn)多多从去(qù)年10月(yuè)末开始触底(dǐ)反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置(zhì)，到3月末又跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前连续(xù)多个(gè)季度对拼多多越跌(diē)越买，如(rú)今可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行情、在一季(jì)度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育(yù)股

　　新(xīn)东(dōng)方在今年(nián)一季(jì)度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港(gǎng)公司的美股第二(èr)大(dà)持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来看，新(xīn)东方(fāng)今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大(dà)，景林在(zài)积(jī)极加仓可见其看好。新东(dōng)方(fāng)最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值(zhí)为64亿美元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季(jì)度新(xīn)进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持股(gǔ)市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以(yǐ)来走(zǒu)势(shì)也比(bǐ)较波折，年初(chū)一(yī)度涨至9.68美(měi)元/股(gǔ)，最42周是几个月，42周是几个月保质期新报收6美(měi)元/股，最(zuì)新总市值仅(jǐn)为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认(rèn)为，从全行(xíng)业来(lái)看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的(de)需求依然旺(wàng)盛，除了应(yīng)试，还(hái)包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。目前行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来(lái)看，景林资产表示(shì)，凭借多年积(jī)累的(de)口碑和(hé)公信力，品牌的护城河(hé)依(yī)然很深。个别头部(bù)企业在K9学(xué)科(kē)之外的(de)教育领域业(yè)务基础扎(zhā)实，原有的(de)留学(xué)等(děng)业务恢(huī)复增长，同时(shí)素(sù)质教育、直播(bō)电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和(hé)现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金充足，当时的估(gū)值(zhí)下(xià)有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财报中，可以看到相(xiāng)关积(jī)极(jí)信号。另(lìng)外，公司核心团(tuán)队具备(bèi)韧性(xìng)，在逆(nì)境中保持乐观，经历(lì)过动荡(dàng)后依(yī)然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也要留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会整体环境变(biàn)化等因素带(dài)来的风险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司在(zài)今年(nián)一(yī)季度(dù)加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林(lín)新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同时(shí)加(jiā)仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美(měi)元(yuán)；还新进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来(lái)从(cóng)140美(měi)元(yuán)/股附(fù)近(jìn)一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了(le)翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微(wēi)软也从(cóng)年初(chū)最低的(de)218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了(le)最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波(bō)动也比较大(dà)，但总体(tǐ)表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点，可能是景(jǐng)林布局这(zhè)些科技巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最(zuì)重要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应用带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正(zhèng)拥有相关核心竞争力(lì)的(de)公司不多，且估值已经不便宜了(le)，蕴含了一(yī)定风(fēng)险与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更倾向于(yú)在美股持有(yǒu)一些真正掌(zhǎng)握了核(hé)心技(jì)术，且能转换成未(wèi)来收益的(de)企(qǐ)业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件带来实(shí)质效(xiào)率(lǜ)的明(míng)显提升，从而影(yǐng)响未(wèi)来的市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从(cóng)增减持(chí)方面来看，在今年一季(jì)度，景(jǐng)林香港公司在美股积(jī)极加仓(cāng)，新买进5家上市(shì)公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时(shí)加仓了9家(jiā)上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是(shì)东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达(dá)到1936.12万股，期末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林也(yě)增持了阿(ā)里(lǐ)巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还(hái)增(zēng)持了(le)新能源车龙头(tóu)特(tè)斯(sī)拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股(gǔ)数量(liàng)增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同(tóng)时(shí)清(qīng)仓(cāng)了金(jīn)沙(shā)集团(tuán)、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技(jì)股指数ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金君整理了景林(lín)今年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，可以看看。