民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三(sān)点现实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大(dà)增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多(duō)人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南(nán)亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗