为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的回报，上市(shì)公司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自(zì)家的(de)股(gǔ)票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发(fā)市场关(guān)注。时为新美星(xīng)董事长何(hé)德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自(zì)己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影(yǐng)响公(gōng)司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对(duì)此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董(dǒng)事(shì)长蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所(suǒ)持(chí)“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制的证券账户并联合(hé)其他市(shì)场资金(jīn)在(zài)二(èr)级市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操(cāo)作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹(chóu)得(dé)的(de)证券(quàn)账户、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集(jí)中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持(chí)流(liú)通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户(hù)组持续大量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日申买(mǎi)排名第一(yī)，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬(tái)“新美(měi)星”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数(shù)（不含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏戴自动蝴蝶去上班感受，带自动蝴蝶去上班离同期(qī)创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间(jiān)，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的行(xíng)为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委戴自动蝴蝶去上班感受，带自动蝴蝶去上班(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一是(shì)“市(shì)值管理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系(xì)委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉(shè)案股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并(bìng)非黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名(míng)册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛(máo)明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资金后部分(fēn)用于偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参(cān)与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻(qī)或(huò)一致行(xíng)动人中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理(lǐ)人(rén)也就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等(děng)提出了申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要陈述(shù)意(yì)见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个环(huán)节实(shí)施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案(àn)证(zhèng)据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证金(jīn)，委(wěi)托其(qí)通过二(èr)级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉(xī)并(bìng)参(cān)与了本案(àn)行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响“新(xīn)美星”股价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且(qiě)采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承(chéng)担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度锁仓的(de)作用(yòng)，并(bìng)且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市公(gōng)司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反了2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信(xìn)息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的(de)相关(guān)情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前(qián)，海(hǎi)得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平(píng)信息(xī)披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽(zé)广(guǎng)与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系(xì)海得(dé)泽(zé)广为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由(yóu)海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不(bù)对(duì)投资者决策产生(shēng)重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第(dì)三，即便(biàn)认(rèn)定代(dài)持成立，何(hé)德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有(yǒu)主观过(guò)错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流(liú)水及相(xiāng)关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持所得(dé)系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认定海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美(měi)星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事(shì)实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人(rén)，未如(rú)实(shí)告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 戴自动蝴蝶去上班感受，带自动蝴蝶去上班