中国金融(róng)行业加速对外开放，外资券商们(m吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌en)的2022年过得如何？

　　近日，外资控股(gǔ)券(quàn)商2022年的(de)“成(chéng)绩单”陆续公(gōng)布：9家外资控股券商中(zhōng)，仅有(yǒu)4家在2022年(nián)取得盈利，另外5家(jiā)均出现(xiàn)亏损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立的摩根大通证券2022年业绩突飞猛进，当年净利润达到2.63亿(yì)元，领(lǐng)先各家“洋券商(shāng)”。相(xiāng)比之下，与摩根大通证券同(tóng)期(qī)获批的野村东方国(guó)际(jì)证券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元，业绩分化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞(ruì)信、瑞银(yín)“官宣”合并，两家国际金融巨头(tóu)均在国内拥有外资(zī)控股券商牌照。其(qí)中，瑞信证券2022年亏(kuī)损达(dá)2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续两家(jiā)外资控股券(quàn)商面临的“一参一控”问题如何解决，仍(réng)是业(yè)内关注重点。

　　过去(qù)几(jǐ)年(nián)里，“财富管理转(zhuǎn)型”成为行业(yè)热词。而透视(shì)各家外资(zī)券(quàn)商在2022年(nián)的“打法(fǎ)”来看，依托于各自股(gǔ)东(dōng)资源禀(bǐng)赋(fù)、深入(rù)财(cái)富管理成为其在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资(zī)控股券商半数亏损

　　对于国内各家证(zhèng)券公司来(lái)说，除了面临行业“二(èr)八分化”的激烈(liè)态势，来(lái)自“洋券商”们的(de)市场竞争也同(tóng)样带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家(jiā)外资控股券商(shāng)纷纷(fēn)晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商(shāng)小年”，受制于市场行情、成(chéng)立时间(jiān)、牌照资(zī)质等问题，9家共(gòng)有5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞信(xìn)证券（-2.54亿元）、野(yě)村(cūn)东方国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿元）、大(dà)和(hé)证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业(yè)收入2.89亿元，同比(bǐ)下(xià)降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈(yíng)转亏(kuī)。野村东方国际证券则延续自成立以来的(de)亏损状(zhuàng)态：2022年实现营业收入1.1亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降(jiàng)38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元亏损幅度继(jì)续扩大。

　　在2022年因获得外资股东增持而成为外资控股券商(shāng)的汇丰前海证券(quàn)，业绩(jì)较上年出现明显进步，但仍然录(lù)得亏(kuī)损：2022年实(shí)现营业收入5.04亿(yì)元，同比增长(zhǎng)54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元，上(shàng)年同期(qī)为(wèi)亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和证券和星(xīng)展(zhǎn)证券均于2020年获得证(zhèng)监会批文(wén)，分别于2020年底、2021年(nián)初完成工商登记，正式展业时间不长。星展证券2022年(nián)实现营业收入8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较上年同期有所收窄(zhǎi)。大和(hé)证券2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原(yuán)因而言，2022年受市场(chǎng)影(yǐng)响，证券(quàn)行业营业(yè)收入普遍下降，外资控(kòng)股(gǔ)券商也难(nán)以幸免。且(qiě)新公(gōng)司建设成(chéng)本、业(yè)务(wù)费用、员工薪(xīn)酬等(děng)支出过高(gāo)，在展业初期(qī)容(róng)易(yì)导致亏损的产生。

　　与国内(nèi)大(dà)型券商相比，外资控股券商仍呈(chéng)现“本(běn)小利薄(báo)”的(de)情况，自(zì)营业务(wù)影响有限(xiàn)，因此影(yǐng)响2021年业绩的主要还是(shì)经纪、投行等(děng)传统业务。

　　例(lì)如(rú)，瑞信(xìn)证券在(zài)2022年年报中表示，其(qí)当年投行(xíng)业务(wù)手续(xù)费及佣金净(jìng)收入为6561.57万(wàn)元，同比下滑(huá)72.7％；经纪业务为(wèi)1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出(chū)则有(yǒu)增(zēng)无减，业(yè)务(wù)及管理费从上年的(de)4.27亿元增长到(dào)5.38亿元。“赚少花多”，导(dǎo)致业(yè)绩出现(xiàn)大额亏损(sǔn)。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券大赚2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来(lái)的和(hé)尚”念好了中国市(shì)场这本经。

　　具体来看，2022年(nián)共有(yǒu)4家外资控股券(quàn)商(shāng)实现盈利，分别为摩根大(dà)通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞银(yín)证券（2.24亿(yì)元）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和摩根(gēn)士丹利(lì)证券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩(mó)根大(dà)通证券和瑞银证券均(jūn)实现了营收、净(jìng)利润(rùn)的双(shuāng)增(zēng)长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现营业收(shōu)入(rù)8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这(zhè)一(yī)业绩(jì)水平在2022年(nián)的“券(quàn)业小(xiǎo)年”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工规模来(lái)看，截至(zhì)2022年(nián)底(dǐ)，摩根大(dà)通证(zhèng)券(quàn)共有员工210人(rén)，数量(liàng)在行(xíng)业内排名(míng)下游，但(dàn)其(qí)业绩已跻身行业中游(yóu)水平，而这只是(shì)摩根大通证券展业的第三个完整(zhěng)会计(jì)年度(dù)。

　　公开信息显示，摩根大通证券于(yú)2019年3月获得证监会批复，成立合资证券公司(sī)。彼时由摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权，外高桥集团、珠海迈兰(lán)德等5家内(nèi)资(zī)股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内(nèi)资股(gǔ)东所持股权，成为摩根大通证(zhèng)券唯一股东。

　　财(cái)务(wù)报表(biǎo)显示，摩根大通证券2022年经纪业(yè)务大爆发，实现手续费净收入5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通证券表示，其证券经纪业务(wù)团队成(chéng)立已逾三(sān)年，2022年业(yè)务开展和运作取(qǔ)得进(jìn)一步进展，新客户开发稳(wěn)步(bù)推进。摩(mó)根大通证券(quàn)充分利用全球(qiú)化的平台(tái)优势，整(zhěng)合集团资源，持续关注并开拓传统QFII投资者(zhě)以(yǐ)及(jí)新取(qǔ)得QFII牌照(zhào)的合格(gé)境外机构(gòu)投资者，目(mù)标客(kè)群机(jī)构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突(tū)发(fā)合(hé)并

　　“一(yī)参一控(kòng)”下或将(jiāng)取舍(shě)

　　除摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券外，瑞银证(zhèng)券在2022年也取得了较(jiào)好的(de)业绩(jì)表现：当(dāng)期实现营(yíng)业收(shōu)入11.79亿(yì)元，同比增(zēng)长(zhǎng)11.81％；净利(lì)润(rùn)2.24亿(yì)元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最(zuì)早的一批合资券商(shāng)之(zhī)一，早在(zài)2007年就(jiù)已(yǐ)在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行(xíng)受让两家内资股(gǔ)东(dōng)分别持(chí)有的14.01％、1.99％股权，持股比例(lì)提升至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银证券共有正(zhèng)式员工383人(rén)。

　　财(cái)务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进(jìn)步明显(xiǎn)，当期(qī)实现(xiàn)手(shǒu)续费净收入1.95亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年完(wán)成了创业板注(zhù)册(cè)制改革后的IPO保荐(jiàn)项目，积极(jí)筹备并参与了沪深交易所互联互通(tōng)全(quán)球存托凭证(zhèng)业务(wù)等。

　　值得关注的是(shì)，今年3月(yuè)，百年大行瑞(ruì)士信(xìn)贷被(bèi)竞争(zhēng)对手(shǒu)瑞银收购。瑞(ruì)信集团和瑞银集团股(gǔ)份(fèn)公司（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正式宣布达成(chéng)合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞(ruì)士金融市(shì)场监督管理局（FINMA）介(jiè)入了此项交易。

　　上月(yuè)瑞银发布一季(jì)报时(shí)表示，对瑞信的(de)收购交易预计在6月(yuè)底前完成(chéng)。不言而喻的是，集团层(céng)面的合并对两(liǎng)家外资控股券商在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一定影响。

　　基于此，审计(jì)所普华永道(dào)对瑞信证券出具了带(dài)强调事(shì)项段的(de)无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银(yín)集团股份公司之间达成协(xié)议和合并计划(huà)，截止(zhǐ)报告日(rì)，上述协议和合并(bìng)计划(huà)的完成日(rì)尚不明确。瑞信证券(quàn)作(zuò)为瑞信集团股份有限公司下属控股子公司，未来的运营和财(cái)务(wù)业绩(jì)受到上述合并可能产生的影响亦(yì)不明确，该事项表明(míng)存在(zài)可(kě)能导致对公司持续经营能力(lì)产生重(zhòng)大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券前(qián)身为成立于(yú)2008年(nián)的瑞(ruì)信方正(zhèng)证券(quàn)，系证(zhèng)监会(huì)修订《外商参股证(zhèng)券(quàn)公司设立规则》后首家获(huò)批的合资证券公司。2020年4月(yuè)，证监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方正证券增资2.89亿元(yuán)获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为(wèi)瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告称，拟(nǐ)以11.4亿元的对价转让瑞信证(zhèng)券49％股权(quán)。在该笔(bǐ)交易(yì)完成后，瑞信将全资持(chí)有瑞信证券(quàn)。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合(hé)并，使(shǐ)得瑞(ruì)银证券和瑞(ruì)信证券(quàn)将(jiāng)受(shòu)同一股东控制。

　　根据《证券公司股权管(guǎn)理规(guī)定》，证券公司股东以及股东的控股股东(dōng)、实际(jì)控制人(rén)参股证券公(gōng)司的数量不得超过2家，其中控制证券公(gōng)司(sī)的数量不得超过1家(jiā)。在面临“一参(cān)一控”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞(ruì)信证(zhèng)券的(de)牌照或将面(miàn)临(lín)“一去一留”的局面。

　　深入(rù)财富管理破局

　　过去(qù)几年(nián)里，“财(cái)富管理转型”成(chéng)为行业热(rè)词。而(ér)透视各家(jiā)外资(zī)券商在(zài)2022年的“打法(fǎ)”不难发现，依托于各(gè)自资源禀赋(fù)深(shēn)入财富管理成为其(qí)在中国展业的首要方(fāng)向。

　　例如，野村东方国际证(zhèng)券表示(shì)，2022年其财富管理业(yè)务在原有“大宗(zōng)交易”、“市值托(tuō)管”、“SMA（单(dān)一资产管理账户）”等业务持续推进的(de)基础上，新增了(le)特色投资咨(zī)询服务(wù)（如ESG行业咨询）、上市公司大宗(zōng)减持服务、集团间跨境(jìng)业务联动等(děng)多种业务模式(shì)，通过服(fú)务手段的增加及优化(huà)，为(wèi)客户提(tí)供(gōng)多维度、一(yī)站式的综合性金融解决(jué)方案。

　　后续，野村东方国际证(zhèng)券(quàn)财富管理业务将定位于“中(zhōng)国高(gāo)端财富人群”，从(cóng)产品(pǐn)配置、人员建设、中(zhōng)后台(tái)支持以及集团跨境合(hé)作(zuò)四个方面入手(shǒu)，打造(zào)以产品(pǐn)为(wèi)中心的业务核心竞争(zhēng)力，持续(xù)为中国投资(zī)者提供具(jù)有野村集团特色的(de)高质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资(zī)持股备案后，高盛(shèng)高华在2021年底与北京(jīng)高华签(qiān)订《业(yè)务转让协议》，受让北(běi)京高华的所有(yǒu)业务(wù)。2022年5月(yuè)，高盛高(gāo)华获证监会核发(fā)新增证券经纪、证券(quàn)投资(zī)咨询、证券自(zì)营及代(dài)销金融产(chǎn)品(pǐn)业务的业务许可(kě)。2023年2月，高盛高华(huá)与北京高华完成业务迁(qiān)移工作。

　　高盛高华表示，其将持续以资产配置(zhì)为核心进行新(xīn)产品(pǐn)和服务(wù)的研发工作，进(jìn)一步赋(fù)能部门为在岸客(kè)户提供财(cái)富管理综合(hé)解(jiě)决方案，丰富客户产品(pǐn)种(zhǒng)类选择，开展境(jìng)内私人财富管(guǎn)理平(píng)台(tái)未来(lái)战略(lüè)规划，并进一步拓展境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推进私募(mù)股权(quán)基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三(sān)方金融(róng)产品并推进跨境(jìng)投资新产(chǎn)品(pǐn)的研(yán)发，为客户提供直接对接(jiē)境(jìng)外(wài)资本市(shì)场的(de)机会。

　　另外，依托于(yú)外(wài)资股东(dōng)打(dǎ)造私人财富(fù)管理(lǐ)业务，这(zhè)在具(jù)备(bèi)外(wài)资银行股东背(bèi)景(jǐng)的券商中较为多见。例如，汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券表示，其于2022年4月(yuè)正式成(chéng)立私人财富(fù)管理部，负责公司高净值个人(rén)客户(hù)综(zōng)合财(cái)富管(guǎn)理业务的运作(zuò)。私人财富(fù)管理部以(yǐ)汇丰前海证券为平台，依托汇丰环球私人银行，致(zhì)力为(wèi)高净值和(hé)超高(gāo)净(jìng)值客户及(jí)其家族(zú)提供专业(yè)、多元(yuán)及定制(zhì)化的资产配置服(fú)务，为客户实(shí)现其投资目标。

　　瑞银(yín)证券则另辟蹊径(jìng)，推(tuī)出(chū)家族信(xìn)托(tuō)资讯业(yè)务(wù)，与4家国(guó)内头部(bù)信(xìn)托公司达成战略合作(zuò)。同时，瑞银证券(quàn)在2022年(nián)重启(qǐ)深(shēn)圳分公司财富管理(lǐ)业务，依(yī)托国(guó)家对粤港澳大湾区的(de)新(xīn)政举措，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示(shì)，其(qí)财富管理部(bù)秉持着为客户(hù)进行全方(fāng)位资产配置(zhì)和满足客户(hù)全生(shēng)命(mìng)周期财(cái)富管理(lǐ)的理(lǐ)念，进一步完善投(tóu)资解(jiě)决方(fāng)案和财(cái)富规划方面的业务(wù)，一(yī)方面积极扩充(chōng)现(xiàn)有架上策略，精(jīng)选上架多支产(chǎn)品为客户在(zài)同一策略下(xià)提(tí)供差异化选择及(jí)多元化(huà)的投资(zī)方案。

　　外资券(quàn)商队伍不断扩大

　　随着中(zhōng)国资本(běn)市场对外(wài)开放的力度不断加大，各外资(zī)金融机构加速(sù)了在(zài)境内(nèi)设立控股券商的进(jìn)程。

　　今年(nián)1月，渣打证券(quàn)获批准设(shè)立(lì)，公司注册地为北京市，注册资本为(wèi)人民币(bì)10.5亿(yì)元，业务(wù)范围包括证券(quàn)经(jīng)纪(jì)、证券(quàn)自营(yíng)、证(zhèng)券承销(xiāo)、证券资产管(guǎn)理（限(xiàn)于从事资产(chǎn)证(zhèng)券化业务(wù)）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券是首家新设的外商独资证(zhèng)券(quàn)公司。就监管批复信(xìn)息来(lái)看，渣打证券(quàn)由渣(zhā)打银行（香港）有限公司全资(zī)设(shè)立，出资额10.5亿元人(rén)民(mín)币。

　　算(suàn)上渣打(dǎ)证(zhèng)券在(zài)内，目(mù)前国内的外(wài)资(zī)控股券商数量已达到10家。其(qí)中，摩根大通证券（中国(guó)）、高盛高华证券、渣(zhā)打证券均为外商独资(zī)券商。从数量上来看(kàn)，外资控股券商(shāng)已成为市场上不容忽视(shì)的“新势力(lì)”。

　　此外(wài)，目前还(hái)有数家外(wài)资(zī)券商的设立申请静待审批(pī)。截至5月5日，花旗证券、法(fǎ)巴证券、日(rì)兴证券、青岛意才证(zhèng)券(quàn)等多家外(wài)资券商的设(shè)立申(shēn)请仍处于证监会审批(pī)阶段。其(qí)中，法(fǎ)巴证券和青岛(dǎo)意才证券已获第一(yī)次(cì)意(yì)见反馈(kuì)。

　　今年3月底，证监(jiān)会主席易(yì)会(huì)满(mǎn)等先后在(zài)京会见美国桥水(shuǐ)基金、法(fǎ)国(guó)东方汇(huì)理、日本(běn)大和证券、英(yīng)国汇丰、加拿(ná)大宏(hóng)利金融(róng)、新加坡淡马(mǎ)锡(xī)、德国安(ān)联保险、意大利联合圣(shèng)保罗银行、美国景顺和高盛(shèng)等国(guó)际(jì)金融机构(gòu)负责人。

　　来访的国际金融机(jī)构负责人普(pǔ)遍表示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济的强大韧(rèn)性、潜力和(hé)活吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌力，坚定看好中国经济和(hé)中国资本市场发展前(qián)景。近年来(lái)中国资本市场对(duì)外开放稳步推进，为国际金融机构和全球投(tóu)资(zī)者(zhě)带来了(le)实实在在的机遇(yù)。各金融机(jī)构(gòu)高度重(zhòng)视中国市场，将继(jì)续与(yǔ)中国深化合作，积极(jí)拓展在(zài)华业务(wù)和投资(zī)，期待实(shí)现互利共赢。

　　面对来自(zì)外(wài)资券商的(de)市场竞争(zhēng)，国内券商也(yě)纷纷(fēn)感受(shòu)到了挑战和机(jī)遇。例如，华西(xī)证券(quàn)即在2022年年报中表示，外资机(jī)构来(lái)华(huá)展业便利度不断(duàn)提升，经营范围和监(jiān)管要求实现(xiàn)国民待(dài)遇(yù)，外资券商、资(zī)产(chǎn)管理机构(gòu)等加(jiā)速布局，全(quán)力抢滩中国证券(quàn)市场，对本土证券公司既带来了国际金融机构全面参与(yǔ)中国资本(běn)市(shì)场竞争所形成的(de)冲(chōng)击，也带来了通(tōng)过与国(guó)际金融机(jī)构直(zhí)接(jiē)合作促(cù)进(jìn)业务发展、提升管理水平的机遇。

　　西部证(zhèng)券也表示，当前证(zhèng)券行业集中度稳中(zhōng)有升，头(tóu)部券商竞争优势更(gèng)趋明显(xiǎn)，业(yè)务多元化(huà)发(fā)展趋势初步形成，金融(róng)科(kē)技对行业发展理念的(de)变革和重塑(sù)不断(duàn)深化，外(wài)资券商(shāng)市场(chǎng)冲击将(jiāng)逐渐显现，证券行业竞争新格(gé)局(jú)正加(jiā)速(sù)演(yǎn)变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 吉H是哪里的车牌号，吉h是哪个城市的车牌