民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出(chū)口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较(1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为(wèi)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国(guó)出口1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 1亿越南盾是富豪吗，越南打工一个月多少钱