国(guó)内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股(gǔ)市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证交会提(tí)交了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市值(zhí)17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南亚网约(yuē)车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美(měi)股第一大重仓股，持(chí)股市(shì)值远大于其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产(chǎn)的最(zuì)新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时积极布(bù)局(jú)美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓(cāng勤耕不辍 精业笃行什么意思，精业笃行 臻于至善)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股(gǔ)勤耕不辍 精业笃行什么意思，精业笃行 臻于至善ng>

　　根据美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司(sī)（香港）公(gōng)司(sī)在美股持有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加(jiā)。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景林海外主(zhǔ)体(tǐ)的美股持仓，不包(bāo)含境内主体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股的前(qián)十大重仓股，合计持有市(shì)值(zhí)为13.47亿(yì)美(měi)元，大概占其美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对比较(jiào)高(gāo)。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东(dōng)方(fāng)、网易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通(tōng)快递、英(yīng)伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名持(chí)仓市值都超(chāo)过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他(tā)重(zhòng)仓股，但(dàn)是今年一季度减(jiǎn)持了(le)133.95万股(gǔ)，持(chí)股数量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年(nián)10月末开(kāi)始(shǐ)触底(dǐ)反弹，今年1月(yuè)下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位(wèi)置(zhì)，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对拼多多越跌越(yuè)买，如今(jīn)可(kě)能(néng)是分享到了反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升(shēng)为景林香港公司的(de)美(měi)股第二大持(chí)仓，持有430.07万股，较(jiào)上一(yī)季(jì)度末(mò)猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区间震荡(dàng)比较(jiào)大，景林(lín)在积极(jí)加仓可见(jiàn)其(qí)看好。新东方最新报(bào)收37.77美元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了好未(wèi)来，今年一季(jì)度新进224.55万(wàn)股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波折，年初一(yī)度涨至9.68美元(yuán)/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景林资(zī)产对教育行业的最新观点(diǎn)，其认为，从(cóng)全行(xíng)业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试(shì)，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提(勤耕不辍 精业笃行什么意思，精业笃行 臻于至善tí)升综合能(néng)力等(děng)。目前行业政策(cè)环境趋于稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公司退出(chū)离开(kāi)，使(shǐ)得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于(yú)存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来看，景林资(zī)产表(biǎo)示，凭借多年(nián)积(jī)累的口碑和公(gōng)信力，品牌(pái)的(de)护(hù)城河(hé)依然很(hěn)深。个别头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直(zhí)播(bō)电商业务(wù)等新业(yè)务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和现金流(liú)稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账上资金充足，当(dāng)时的估值(zhí)下有(yǒu)足够的安全边际。在过去几个季(jì)度的财报(bào)中(zhōng)，可(kě)以看(kàn)到相关积极信号(hào)。另(lìng)外，公司(sī)核心(xīn)团队(duì)具备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐(lè)观(guān)，经历过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较(jiào)强的组织凝聚力，且在(zài)持(chí)续吸引优秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司(sī)的(de)基本面变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策导(dǎo)向(xiàng)、社会(huì)整(zhěng)体环境变化(huà)等(děng)因素带来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林(lín)资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注意的是(shì)，景林(lín)香(xiāng)港公司在(zài)今年(nián)一季度加(jiā)仓(cāng)了多家科技巨头，包括(kuò)英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末(mò)持股市值为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初(chū)以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨，最(zuì)新(xīn)收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的(de)位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中(zhōng)间波动(dòng)也(yě)比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表(biǎo)现也不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉(xī)的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资(zī)产非常(cháng)看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是(shì)移(yí)动互(hù)联网之后最重要的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股(gǔ)相关公司真(zhēn)正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不(bù)便宜了(le)，蕴含了一定风险与不确(què)定性，需(xū)要谨(jǐn)慎筛(shāi)选与客观(guān)评估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转换(huàn)成未来收益的(de)企(qǐ)业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公软件带来实(shí)质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未(wèi)来的市场份额(é)、营收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝(bèi)壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司在美股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓(cāng)了(le)9家上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚(yà)网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值为5827.72万美(měi)元；同(tóng)时加仓(cāng)了美国(guó)外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值(zhí)为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也(yě)增持了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股(gǔ)，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增(zēng)持(chí)了新能源车龙(lóng)头特斯(sī)拉(lā)，加(jiā)仓(cāng)1.17万股，期末持(chí)股(gǔ)数量(liàng)增至(zhì)2.12万股，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景林在今年(nián)一季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了(le)金(jīn)沙集团、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科能(néng)源、京(jīng)东等多(duō)只美(měi)股(gǔ)持仓标的(de)。

　　最后，基金君(jūn)整理了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓数(shù)据，可以(yǐ)看(kàn)看。