近期(qī)交易(yì)商协会的(de)监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券蜀道难原文带拼音及翻译分段，蜀道难原文一一对应翻译市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易商协(xié)会对建设银(yín)行(xíng)启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自(zì)律(lǜ)调查的大(dà)行。今(jīn)年以来(lái)，交易(yì)商协会已(yǐ)对多家金融机构启(qǐ)动自律调查，监(jiān)管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接连(lián)被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市场交易(yì)商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基(jī)于(yú)监管部门反馈线索，依据(jù)《银行(xíng)间(jiān)债券市场(chǎng)自(zì)律处分(fēn)规则》，交易商协会(huì)已(yǐ)对(duì)中国建设银(yín)行股份有(yǒu)限(xiàn)公司债务融(róng)资工具承销业务涉(shè)嫌(xián)违规(guī)行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年(nián)建行(xíng)承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产(chǎn)并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度(dù)在近(jìn)期持续(xù)加大(dà)。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会官(guān)网发布信息，针对(duì)中国进出口银行金(jīn)融债券发行(xíng)涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及中国民生(shēng)银行承销业(yè)务(wù)涉嫌违规行为(wèi)已开展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤(yuè)财信(xìn)托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交易商协会通(tōng)过(guò)深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其(qí)中，大连银行通过(guò)做(zuò)市业务方(fāng)式，每(měi)日(rì)滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易，代(dài)持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西(xī)银行和(hé)青岛银行，内(nèi)控执行(xíng)不严或流于(yú)形式，未有效(xiào)评估交易合理性(xìng)，作为中(zhōng)间方(fāng)以(yǐ)现券买卖或做市等方式参(cān)与债券(quàn)代(dài)持(chí)交易链条(tiáo)，交易(yì)笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银行(xíng)已(yǐ)被启动自律调查。相关(guān)公(gōng)告称，交易商协(xié)会在日常监测工作中发(fā)现，工商银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行(xíng)定价(jià)严重偏离(lí)市场合理水平(píng)，干扰(rǎo)了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期(qī)在查处四平市(shì)城市发展投资(zī)控股有限公司(sī)案件时(shí)，发现吉林银行、吉(jí)林亿联(lián)银行因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理规则，被交易(yì)商协(xié)会(huì)进行自律(lǜ)调(diào)查(chá)。一同被开展自(zì)律调查(chá)的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公(gōng)司(sī)两家金融机构(gòu)。

　　交易商协会监(jiān)管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协会通报(bào)的数据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展自(zì)律调(diào)查和自律问(wèn)询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其(qí)他类型机构和(hé)54名直接责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报(bào)的(de)原因包(bāo)括(kuò)低(dī)价包销(xiāo)多期债(zhài)务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场正常秩(zhì)序；部分(fēn)债务融资(zī)工具(jù)未按照(zhào)发(fā)行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务融资(zī)工(gōng)具(jù)挤占(zhàn)了其(qí)他投资人的正常投标(biāo)，违(wéi)背了(le)公(gōng)平公正原(yuán)则，并影(yǐng)响(xiǎng)了发行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良(liáng)影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务(wù)过程中，务必牢固树立市场责(zé)任意识，严(yán)格遵守相关(guān)监管规定和自律规则要求，合规(guī)展业(yè)，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重(zhòng)要(yào)作用，应切(qiè)实提(tí)升做市交易能(néng)力(lì)，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券(quàn)市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能(néng)破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易(yì)商协会将继续贯彻落(luò)实监管从(cóng)严要(yào)求，蜀道难原文带拼音及翻译分段，蜀道难原文一一对应翻译以(yǐ)严格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的(de)清晰信(xìn)号(hào)，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归(guī)位尽责，维护市(shì)场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机构(gòu)作为(wèi)债券市场(chǎng)的“看门人”，对(duì)于商业银行(xíng)特别是国有大行(xíng)来说(shuō)，也需要肩负(fù)起相应的(de)公序(xù)责任，切实维护好行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 蜀道难原文带拼音及翻译分段，蜀道难原文一一对应翻译