5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布(bù)的一(yī)则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股(gǔ)份正在筹划发行股份(fèn)及(jí)支付(fù)现金(jīn)购买上(shàng)海文华财经资讯(xùn)股份(fèn)有限公司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资(zī)金。公司股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预(yù)计停牌时间(jiān)不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期(qī)货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开(kāi)资料显示，截(jié)至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公(gōng)司合(hé)作，占国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多(duō)的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财(cái)经此次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申(shēn)请文件，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对(duì)其首(shǒu)次公开发行(xíng)股(gǔ)票并在创业板上市的审核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布(bù)的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次交易事项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目前正与交易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲、大(dà)连(lián)经(jīng)一卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业投资(zī)合伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一(yī)投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表示，根据《上市公司(sī)重大资产(chǎn)重(zhòng)组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司(sī)不(bù)存(cún)在关联(lián)关系。本次交易(yì)完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司(sī)的(de)股份比例(lì)预(yù)计将超(chāo)过(guò)5％，本(běn)次(cì)交易预(yù)计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本次交易(yì)前，公司无(wú)控股股东、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发生(shēng)变化，且不存在实际支配公(gōng)司(sī)股份(fèn)表决(jué)权超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不(bù)构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经(j克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思īng)注册资本4000万元，实际控制人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披(pī)露(lù)的招股书，截(jié)至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文(wén)华财(cái)经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文华财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金融科技全领域(yù)服务商，金证股份为(wèi)证券、基金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方案(àn)，同时与政(zhèng)府(fǔ)机关(guān)、互(hù)联网公(gōng)司(sī)合作开展包括智慧城市在内的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股份实(shí)现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上(shàng)市(shì)公司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告(gào)期内，金证股份证券经纪业务(wù)软件收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增长，资管机(jī)构软件收入基本持(chí)平。报告(gào)期(qī)内(nèi)，数字(zì)经济业(yè)务(wù)因验收(shōu)的大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同(tóng)期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业(yè)投(tóu)资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，公(gōng)司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行(xíng)业(yè)业(yè)务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融(róng)行业的增(zēng)长主要得益于两方(fāng)面(miàn)的因素：一是公司在证券(quàn)市场行(xíng)业占有率基础稳定，核(hé)心产(chǎn)品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布局(jú)、积极(jí)推进项目上线验(yàn)收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发(fā)展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技术上形成领先(xiān)优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业务(wù)及科技园(yuán)租赁业务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的收入下降，主要由于公(gōng)司(sī)在数字经济业务上，不同程度受到需(xū)求端(duān)的(de)影响，项(xiàng)目(mù)跟(gēn)进、工(gōng)程(chéng)实施、验收结算审(shěn)计等存(cún)在(zài)滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利(lì)率方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个(gè)百分点。其中，金融行业业(yè)务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份均远(yuǎn)高(gāo)于(yú)文华财经，但文华(huá)财经的(de)毛利(lì)率显著高于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)，无疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为，如果本(běn)次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经(jīng)的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力(lì)将进一(yī)步提(tí)升；对于(yú)文华财经(jīng)而(ér)言(yán)，多年谋(móu)求上市无果后(hòu)，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意(yì)的(de)是，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告中，金证股份并未披(pī)露具体(tǐ)的(de)交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就本(běn)次(cì)交(jiāo)易签(qiān)署(shǔ)了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现金的方式(shì)购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为交(jiāo)易各方关(guān)于本(běn)次交易的初步合作意向，交易(yì)各方在(zài)本次交易中(zhōng)的(de)具体权利义(yì)务以(yǐ)及各项安(ān)排(pái)以交(jiāo)易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易(yì)协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内(nèi)部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机构(gòu)批(pī)准后方可正式实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚(shàng)存在(zài)较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的(de)下跌之后，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，金证股份股价步入上(克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思shàng)升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 克己慎独守心明性 什么意思出自哪里，心有山海 静而不争什么意思