近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王(wáng)股(gǔ)价震荡(dàng)上行，虽较(jiào)高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资(zī)金开始行动(dòng)。透露什(shén)么信(xìn)号？我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基(jī)金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能(néng)源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这(zhè)三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理(lǐ)。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施罗(luó)德对(duì)中国新能源车产业链的看(kàn)重是(shì)一(yī)以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关(guān)注(zhù)三(sān)大主题。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二是技术自(zì)主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车(chē)产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候(hòu)变化的影响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得(dé)越(yuè)来越重要。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中国在这方面为(wèi)投资者提(tí)供(gōng)了(le)重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电动汽(qì)车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最完善(shàn)的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在各自(zì)的领域(yù)中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽(qì)车中用于电池和电(diàn)机温(wēn)控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空(kōng)调阀行(xíng)业全球市(shì)场占有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的(de)市(shì)场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球(qiú)范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新(xīn)能源汽车市场(chǎng)共计36家动(dòng)力电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企(qǐ)业动(dòng)力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中(zhōng)创(chuàng)新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季(jì)度实现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高(gāo)。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受青睐(lài)

　　心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思"http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230514214824251.png">

　　或许(xǔ)是(shì)基于(yú)优异的业绩，来自Wind的(de)数(shù)据(jù)显示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资(zī)金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较(jiào)多(duō)的(de)其它个股(gǔ)还包括(kuò)宁(níng)德时(shí)代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、建设银行(xíng)、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流(liú)出较多的个股包括(kuò)格力电器、中(zhōng)国(guó)建筑(zhù)、东方财富(fù)、中(zhōng)国(guó)中免、阳光(guāng)电源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外(wài)资还包(bāo)括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时(shí)代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人(rén)羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长(zhǎng)机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢(huān)迎；动力(lì)电池的企业(yè)发(fā)展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断(duàn)也(yě)可能是错(cuò)的。例如(rú)，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着电(diàn)池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若(ruò)不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德时代(dài)和电动车厂商(shāng)的关系若不(bù)能(néng)维系。这(zhè)些因(yīn)素都(dōu)会(huì)影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的(de)外资都在(zài)加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测、招(zhāo)商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或(huò)者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股(gǔ)机(jī)遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一(yī)季度末，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商银行(xíng)、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金-中(zhōng)国机(jī)遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 心情五味杂陈啥意思，打翻了五味杂陈啥意思