民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的(de)承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美发达(dá)国家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、<承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思strong>今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研(yán)企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōn承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思g)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思