民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗rong>趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国(guó)出口(kǒu)订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材(cái)、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的(de)信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调(diào)研(yán)结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗>

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数(shù)据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗