国内千(qiān)亿私募巨头景林资产在美股市(shì)场的最(zuì)新(xīn)持仓(cāng)曝光了！

　　景林(lín)资产的海外(wài)子公(gōng)司景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美(měi)国证(zhèng)交(jiāo)会提交了截至(zhì)2023年一季(jì)度末(mò)的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅(fú)增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚(yà)网约(yuē)车和(hé)送餐平台Grab等，新(xīn)进了英(yīng)伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼(pīn)多多在一季度(dù)末位(wèi)列景林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但(dàn)是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林资产(chǎn)的最新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同(tóng)时积极(jí)布局美(měi)股(gǔ)一些AI公司。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿(yì)美元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓股手握日月摘星辰,世间无我这般人，李白的诗一剑霜寒十四州trong>

　　根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露的(de)最(zuì)新(xīn)13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计持仓(cāng)市(shì)值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约合人(rén)民币(bì)12手握日月摘星辰,世间无我这般人，李白的诗一剑霜寒十四州0.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露(lù)的(de)是(shì)景林(lín)海外主体的美股持仓，不包含(hán)境(jìng)内主体及(jí)产(chǎn)品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股的(de)前十(shí)大重仓(cāng)股，合计持有(yǒu)市(shì)值为13.47亿(yì)美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的(de)77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前(qián)十大重仓(cāng)股分别是拼多多、新东(dōng)方(fāng)、网(wǎng)易(yì)、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前6名(míng)持(chí)仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是景林的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美(měi)元(yuán)，远高于其他重仓股，但是今年一季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万股(gǔ)，持股数量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从去年10月末开(kāi)始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置(zhì)，到3月末又(yòu)跌至75.9美(měi)元/股，景林此前(qián)连续多个季度对拼多多越(yuè)跌(diē)越买，如今可能(néng)是分享到了反弹(dàn)行情、在一季度获利了(le)结(jié)一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃(yuè)升为景(jǐng)林香港(gǎng)公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度末猛(měng)加(jiā)仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看(kàn)，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林在积极加仓可见其看好。新东方最(zuì)新报收(shōu)37.77美(měi)元/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司还加仓了好(hǎo)未(wèi)来，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但好未来的股价今年(nián)以(yǐ)来走势也比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为(wèi)39亿美元。

　　基(jī)金君也从(cóng)渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新观(guān)点，其认为，从全(quán)行(xíng)业来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教(jiào)育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除了应(yīng)试(shì)，还包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目前(qián)行业政(zhèng)策(cè)环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过程中很(hěn)多(duō)公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓(huǎn)，对于(yú)存(cún)量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙头(tóu)公司来(lái)看(kàn)，景林(lín)资(zī)产表示，凭借多年积累(lèi)的(de)口碑和(hé)公信力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业(yè)在K9学科之外(wài)的(de)教(jiào)育领域(yù)业(yè)务(wù)基(jī)础扎实，原有的留学等业(yè)务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业(yè)务成为(wèi)新的增长驱动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当时(shí)的估(gū)值下有足够的(de)安全边际。在过去几个季度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外(wài)，公(gōng)司核(hé)心团队具(jù)备韧性(xìng)，在逆境(jìng)中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组(zǔ)织凝(níng)聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同时也要(yào)留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境变化等因素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司(sī)在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达(dá)32.53万(wàn)股，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股数量升(shēng)至28.13万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新(xīn)进(jìn)谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从股(gǔ)价走势来看，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从(cóng)年初最低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也比较(jiào)大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景林布(bù)局这些科技巨头(tóu)的原因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重(zhòng)要的(de)技术革命(mìng)之一，在短期，AI的突破和应用带来(lái)无限遐想，变革已经到来。

　　但其也(yě)认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正(zhèng)拥(yōng)有相关核(hé)心(xīn)竞争力的(de)公司不多，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含了一定风(fēng)险与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美(měi)股持(chí)有一些真正掌握了核心技术，且能转(zhuǎn)换成未来收益的(de)企业(yè)。比如AI的应(yīng)用可(kě)以(yǐ)为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来(lái)的市场份(fèn)额、营(yíng)收与利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增(zēng)减持方面(miàn)来看，在今年一季度(dù)，景林香港(gǎng)公(gōng)司在美股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包(bāo)括英(yīng)伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚(yà)网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共(gòng)持(chí)仓(cāng)达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓了(le)美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿(yì)美(měi)元。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末持(chí)股升至(zhì)39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持了新能源(yuán)车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数量(liàng)增(zēng)至(zhì)2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万(wàn)美元。

　　但是景林(lín)在今年一季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集团等(děng)8家公司(sī)；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理了(le)景林今年(nián)一(yī)季度末的美股持仓数据(jù)，可以(yǐ)看看。