为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国(guó)证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决定书，引发市(shì)场(chǎng)关(guān)注。时(shí)为新美星董24V电瓶多少瓦 24v电瓶怎么充电事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续(xù)自(zì)己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违(wéi)规(guī)，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定书披(pī)露(lù)的信息，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际(jì)控制人何德平(píng)和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来(lái)自(zì)他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得(dé)泽广投资(zī)管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控制的证券(quàn)账户并(bìng)联合其他市场(chǎng)资金在(zài)二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情况。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露(lù)的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明(mí24V电瓶多少瓦 24v电瓶怎么充电ng)土、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账(zhàng)户(hù)组(zǔ)），交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交(jiāo)易(yì)日(rì)有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通(tōng)股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成(chéng)交排(pái)名第一(yī)，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股(gǔ)量(liàng)为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，期(qī)末持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不(bù)含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还(hái)多(duō)次实施(shī)盘中拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星(xīng)的(de)情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德(dé)平，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传武就各自(zì)账户交易(yì)新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益(yì)与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部分(fēn)用(yòng)于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账(zhàng)户(hù)组、李传武(wǔ)账户(hù)组交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一致行动人(rén)中一方存(cún)在不(bù)当行(xíng)为，不(bù)应推定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分账户的控(kòng)制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证金(jīn)，委托其通过二级市场交易(yì)影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联(lián)合影响股(gǔ)价(jià)的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上(shàng)为后续的(de)合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓(cāng)的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公(gōng)司的(de)合(hé)作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入(rù)“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时(shí)将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不(bù)区(qū)别对待各方账(zhàng)户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了(le)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七(qī)条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)二百零(líng)三(sān)条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法(fǎ)的(de)相关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由(yóu)海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不(bù)存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得泽广(guǎng)和兰某作(zuò)出(chū)，海得(dé)泽广将(jiāng)减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不(bù)具(jù)有重大性，不(bù)对投资者(zhě)决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持(chí)成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还(hái)款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上(shàng)，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监(jiān)会回应(yīng)，根(gēn)据(jù)黄秀芳、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广交易流水(shuǐ)、资金流(liú)水及相关银行(xíng)账户流水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关(guān)系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可(kě)以(yǐ)认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平作为上市(shì)公司实际控(kòng)制人(rén)，未如实告知上市公司(sī)上述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美星(xīng)在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百九十三条(tiáo)第三款规(guī)定的情形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德(dé)平给(gěi)予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 24V电瓶多少瓦 24v电瓶怎么充电