民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本(běn)覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次华枝春满天心月圆什么意思可以发朋友圈吗，怀瑾握瑜,风禾尽起什么意思广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中大型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客(kè)户签订的(de)老订单(dān)相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动华枝春满天心月圆什么意思可以发朋友圈吗，怀瑾握瑜,风禾尽起什么意思能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增华枝春满天心月圆什么意思可以发朋友圈吗，怀瑾握瑜,风禾尽起什么意思的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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