民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第二大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调(diào)研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗)最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明(míng)显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调研(yán)系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像》

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