民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)srds是什么意思，srds是什么意思啊业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构上境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足(zú)，本次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密(mì)集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 srds是什么意思，srds是什么意思啊