大(dà)家好，简单看一个基(jī)金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个(gè)基(jī)金经理(lǐ)，海富通的吕越(yuè)超老(lǎo)师。

　　从其管理的海富通股票混合(hé)来看，截至(zhì)去(qù)年年底，持仓基本为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年一季度(dù)末，已经(jīng)基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混合外(wài)，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超(chāo)在一季报称(chēng)，在一季度(dù)的操作中，本基金总体把握住了(le)市(shì)场(chǎng)的节奏变化和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的(de)配置权重，较好地把(bǎ)握了(le) TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资(zī)机会，组蜗牛是不是昆虫类合(hé)调整取得(dé)了明显的超(chāo)额(é)收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色(sè)估值体系所(suǒ)代(dài)表的(de)传统实体行业正在(zài)被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持(chí)续性(xìng)的一条结(jié)构(gòu)主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海(hǎi)富通(tōng)股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖交易(yì)，阶段(duàn)性失去靠配(pèi)置获(huò)取(qǔ)超额回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市(shì)场比重超4蜗牛是不是昆虫类0％的天数已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出(chū)现持续(xù)成交占比(bǐ)超过40％的(de)板块是(shì)2021年(nián)7月底的电力设(shè)备及新能(néng)源，持续约28个交易(yì)日，在此(cǐ)期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高(gāo)累计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次(cì)、6次和5次(cì)单日(rì)涨幅超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大单(dān)日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是(shì)典(diǎn)型(xíng)的减量博(bó)弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年(nián)通常(cháng)分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利(lì)了结”四(sì)波行情，春季躁动后往往会有一波明显的调整，时间在(zài)1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对这(zhè)种(zhǒng)调整，逢(féng)低(dī)加仓是最(zuì)佳策略，因(yīn)为(wèi)往往后续(xù)盛夏攻势大概(gài)率(lǜ)创新高。如果今年(nián)在业绩披(pī)露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开支增(zēng)加(jiā)、订单增加和(hé)产品(pǐn)销量(liàng)业绩的(de)改善逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋势，进(jìn)入(rù)盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或阶(jiē)段性见顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年(nián)阶段性顶(dǐng)部亦(yì)或基本形(xíng)成(chéng)本轮(lún)调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为在AI相关板(bǎn)块市(shì)场情绪处于(yú)极值的情况下，叠加上述基(jī)本(běn)面风险因素(sù)逐步发酵，市场(chǎng)内生调整需求(qiú)出(chū)现(xiàn)集中释放(fàng)。就资本市场而言(yán)，或代表(biǎo)本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 蜗牛是不是昆虫类