5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股(gǔ)份发布的一则(zé)公告(gào)，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金(jīn)证股份正(zhèng)在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经(jīng)系头部(bù)期货软件商。公开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货公司(sī)合(hé)作，占(zhàn)国(guó)内期货公(gōng)司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端交易(yì)软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身(shēn)行(xíng)软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财(cái)经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发(fā)行(xíng)上市申请文件(jiàn)，深交所决(jué)定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并(bìng)在创(chuàng)业(yè)板上市(shì)的审核。文华(huá)财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发布(bù)的公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司目前正(zhèng)与交易意向(xiàng)方(fāng)接(jiē)洽，初步(bù)确定的交易(yì)对方包括(kuò)尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资(zī)合(hé)伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海经一(yī)投资管理(lǐ)合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根(gēn)据《上市(shì)公司重大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方(fāng)与公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本(běn)次交易完(wán)成后，交易(yì)对方尚守哲(zhé)持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构(g无锡市是几线城市òu)成关(guān)联交易。本次交易前，公司(sī)无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制(zhì)人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大(dà)股东(dōng)不(bù)会发生变化(huà)，且不(bù)存在实际支(zhī)配公司股份表决权超(chāo)过(guò)30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际(jì)控制人(rén)，预计不构成公司(sī)重大(dà)资(zī)产重组。

　　文华(huá)财(cái)经(jīng)注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披(pī)露的招股书(shū)，截(jié)至2021年年底(dǐ)，尚守哲对(duì)文华财经的直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经(jīng)一分别控(kòng)制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经(jīng)的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力有望(wàng)提升

　　作(zuò)为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监管机(jī)构(gòu)等(děng)行业客户提供全(quán)技(jì)术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内(nèi)的数字经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万(wàn)元(yuán)。报告期(qī)内，金证股(gǔ)份证券经(jīng)纪业务软(ruǎn)件(jiàn)收入较上年同期略有增长，资管机构软件收(shōu)入基本(běn)持平。报告(gào)期内(nèi)，数字经济业务(wù)因验收(shōu)的大(dà)型(xíng)政务项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告(gào)期内(nèi)公司确认(rèn)投资收益(yì)-1748万(wàn)元，较(jiào)上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联营企业投资收益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的(de)净(jìng)利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收(shōu)入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业(yè)的增长主(zhǔ)要得(dé)益(yì)于(yú)两方(fāng)面的(de)因(yīn)素：一(yī)是公司(sī)在证(zhèng)券市场(chǎng)行业(yè)占有率(lǜ)基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚性，公司加快产品新一(yī)代(dài)产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产(chǎn)品和技术上(shàng)形成领先优势(shì)，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经(jīng)济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增(zēng)加(jiā)1.97个(gè)百分点。其中(zhōng)，金融(róng)行(xíng)业业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科(kē)技业(yè)务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的(de)业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东(dōng)的(de)净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.4无锡市是几线城市7万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元(yuán)及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文(wén)华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能(néng)力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著(zhù)高于金证(zhèng)股(gǔ)份，无疑(yí)是一块优质(zhì)资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本(běn)次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股份而言，文华财经的(de)优(yōu)质资产注入后，其(qí)盈利能力(lì)将进一(yī)步提升(shēng)；对于文(wén)华财经而言，多(duō)年谋求上市无果后，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股份(fèn)并未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例(lì)如交(jiāo)易对(duì)价(jià)等。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向，交易各方在本(běn)次交易中的具体(tǐ)权(quán)利(lì)义务以及各项安排以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行了风险提示：截(jié)至目前，本(běn)次(cì)交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次交(jiāo)易尚需履行(xíng)必要的内部决(jué)策程序，并经有(yǒu)权监管机构(gòu)批准后方可(kě)正式实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在(zài)较大(dà)不确(què)定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年(nián)以来，金证股份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份(fèn)股价(jià)报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)17无锡市是几线城市8亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 无锡市是几线城市