民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队<微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗/p>

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及(jí)的(de)规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗)路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充足(微端是什么意思 手机端玩的叫微端吗zú)样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直(zhí)接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实(shí)行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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