为了让自己的(de)限售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会(huì)网站(zhàn)披露了一则行政处罚决(jué)定书(shū)，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用(yòng)资金优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起来(lái)看看，究竟(jìng)是(shì)怎么回(huí)事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处罚决定书披露的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时(shí)任独墅湖(hú)文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌(zhǎng)控(kòng)的上(shàng)海(hǎi)海(hǎi)得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁(jìn)后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开(kāi)始(shǐ)利用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场资(zī)金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操(cāo)作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其(qí)操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制各自(zì)筹得的证券账户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交(jiāo)易决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬股(gǔ)价、集(jí)中出货(huò)

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连(lián)续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大(dà)量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买(mǎi)排(pái)名(míng)第一(yī)，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至(zhì)3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业(yè)板综指1.55个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对(duì)倒(dào)，并(bìng)反向(xiàng)卖出获(huò)利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二(èr)，在(zài)案(àn)证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是(shì)蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案(àn)股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也(yě)没(méi)有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维(wéi)账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利(lì)益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用(yòng)于偿还债务(wù)，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组(zǔ)交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分纪梵希可以扫码真伪吗，纪梵希可以扫码真伪吗安全吗(fēn)账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的(de)代理人也(yě)就(jiù)是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系(xì)等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主(zhǔ)要(yào)陈述(shù)意(yì)见不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多个(gè)环(huán)节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证明(míng)，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)资金作为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市(shì)场交易影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易情况；何德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行(xíng)为；上述行为的实(shí)质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共(gòng)同(tóng)商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价的行(xíng)动(dòng)，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作(zuò)用(yòng)，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的(de)合(hé)作，知道蒋维已经(jīng)有一定(dìng)底仓，才(cái)愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上(shàng)，在认定及(jí)处(chù)罚(fá)时将合(hé)谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分(fēn)别(bié)罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于(yú)何(hé)德平信息披露违(wéi)法的相关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)披露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于(yú)何德平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份系(xì)海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰某作(zuò)出(chū)，海得泽广(guǎng)将减持所得汇(huì)入黄秀(xiù)芳(fāng)指定(dìng)账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认(rèn)定(dìng)代(dài)持成(chéng)立(lì)，何德平(píng)对借款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知(zhī)情(qíng)，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应(yīng)受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资金(jīn)流水及相关银行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持所得系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实(shí)告(gào)知上市公司(sī)上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露(lù)相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德(dé)平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 纪梵希可以扫码真伪吗，纪梵希可以扫码真伪吗安全吗