民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国(guó)出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研(yán)，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔的初衷是为保(bǎo)护微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最(zuì)多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

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