中(zhōng)国(guó)金融行业加速对外(wài)开放，外资券商们的2022年过得如(rú)何？

　　近日，外(wài)资控股(gǔ)券商2022年(nián)的“成绩单”陆续公布：9家外资控股券商中，仅有(yǒu)4家在(zài)2022年取(qǔ)得盈利，另外(wài)5家(jiā)均出现(xiàn)亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年获批(pī)成立(lì)的摩根大通证券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年净(jìng)利润达(dá)到2.63亿元，领先各家“洋券商(shāng)”。相比之下，与(yǔ)摩根(gēn)大通证券同期获(huò)批的(de)野村东方国际证券(quàn)2022年亏损达到2.25亿(yì)元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月(yuè)瑞信、瑞(ruì)银“官宣(xuān)”合并，两家国际金融巨头均(jūn)在国(guó)内拥有外资控股券(quàn)商(shāng)牌照(zhào)。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达2.55亿元，而瑞银证券则大(dà)赚2.24亿(yì)元。后续两家外资控(kòng)股券商面临的“一参一控”问(wèn)题如何解决，仍是业内(nèi)关注(zhù)重点。

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为行(xíng)业热词。而透(tòu)视各家外资券商在2022年的“打(dǎ)法”来看，依托于(yú)各自股东资源禀赋(fù)、深入(rù)财(cái)富(fù)管(guǎn)理成为其在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商(shāng)半年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思数(shù)亏损(sǔn)

　　对于国内各(gè)家证券公司来说，除了面(miàn)临行业“二八分化”的(de)激(jī)烈态势，来自“洋券商”们(men)的市场竞争也同样(yàng)带来压力(lì)。

　　日前，中证(zhèng)协公布各(gè)家券商2022年年报/财务数(shù)据(jù)，9家外资控(kòng)股(gǔ)券商纷纷晒出2022年成(chéng)绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受(shòu)制于市场行情、成立时(shí)间、牌照(zhào)资质等(děng)问题，9家(jiā)共有5家出现亏损，分别为瑞信(xìn)证券(quàn)（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证券(quàn)（-2.25亿(yì)元）、大(dà)和(hé)证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万(wàn)元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证券2022年实现(xiàn)营业收入2.89亿元，同比(bǐ)下降41.91％；实现(xiàn)净(jìng)亏(kuī)损2.55亿(yì)元，由盈转亏。野(yě)村东(dōng)方国际证券则延续(xù)自成(chéng)立(lì)以(yǐ)来的亏损(sǔn)状态：2022年实(shí)现营业(yè)收入1.1亿元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)下降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿元(yuán)，较(jiào)上年同期(qī)的8491万元(yuán)亏损(sǔn)幅度继续扩(kuò)大(dà)。

　　在2022年(nián)因(yīn)获得外资(zī)股(gǔ)东增持(chí)而(ér)成为外资控股券商的(de)汇丰前海证券，业(yè)绩较(jiào)上(shàng)年出现明(míng)显进步(bù)，但仍然录(lù)得亏损：2022年实现(xiàn)营业收入5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万(wàn)元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和星展(zhǎn)证券均于2020年(nián)获得证监会批文，分别于2020年(nián)底(dǐ)、2021年初完成工商登记(jì)，正式展业时间不长。星展(zhǎn)证券2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上年同期有所收(shōu)窄。大和证券2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同(tóng)比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万(wàn)元，亏幅进一步(bù)扩大。

　　就亏损原因而言(yán)，2022年受市场影响，证券(quàn)行业营业收入普(pǔ)遍下降，外资(zī)控股(gǔ)券商也(yě)难(nán)以幸免。且新公司建设成本、业务(wù)费用、员(yuán)工薪酬等(děng)支出过(guò)高，在(zài)展业初期容易导致亏损(sǔn)的产生。

　　与国内(nèi)大型券商相比(bǐ)，外资控(kòng)股(gǔ)券商仍呈现(xiàn)“本小(xiǎo)利薄”的情况(kuàng)，自(zì)营业务影(yǐng)响(xiǎng)有限，因此影响2021年业(yè)绩的(de)主(zhǔ)要还是经纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如(rú)，瑞信证券(quàn)在(zài)2022年年报中表示，其当年投行业务手续费及佣金净收入为(wèi)6561.57万元(yuán)，同比下滑72.7％；经纪(jì)业务为1.06亿元(yuán)，同比下降46.44％。而营业支出则有增无(wú)减，业(yè)务及管理费(fèi)从上年的4.27亿元增(zēng)长到(dào)5.38亿元。“赚少花多”，导致(zhì)业绩出(chū)现(xiàn)大额亏损。

　　摩(mó)根大通证(zhèng)券大赚2.6亿

　　当(dāng)然，也(yě)有“外来的和尚”念好了中国市场这(zhè)本经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共有(yǒu)4家外资(zī)控股券商实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银(yín)证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹(dān)利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中，摩(mó)根大通证券和瑞(ruì)银证券均实现了营收、净(jìng)利(lì)润(rùn)的(de)双增长。

　　摩根大通证券2022年实现营业收(shōu)入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平在(zài)2022年(nián)的“券业(yè)小(xiǎo)年”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从(cóng)员(yuán)工规模来(lái)看，截至2022年底(dǐ)，摩(mó)根大(dà)通证券共(gòng)有员工(gōng)210人，数量(liàng)在行业内(nèi)排名(míng)下(xià)游，但其业绩已跻身(shēn)行业中游水(shuǐ)平(píng)，而这只(zhǐ)是摩根大通证券(quàn)展业的第(dì)三(sān)个完整会计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立(lì)合(hé)资(zī)证券公司。彼时由摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外(wài)高桥集团、珠海迈兰德等5家内资股东持(chí)有另外49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资股东所持(chí)股权，成为摩根大(dà)通(tōng)证券唯一(yī)股东。

　　财(cái)务(wù)报表显示，摩(mó)根大通证券2022年经纪业务大(dà)爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同(tóng)比增长超300％。

　　摩(mó)根大通(tōng)证券表示，其证券(quàn)经(jīng)纪业务团队(duì)成立已逾(yú)三年，2022年(nián)业务(wù)开展和运作取得进(jìn)一步(bù)进展，新客户(hù)开(kāi)发稳步推进。摩(mó)根大通证(zhèng)券充分利用全球化的平(píng)台优势，整合集团资(zī)源，持续(xù)关(guān)注并开拓传统QFII投资者以及(jí)新取得(dé)QFII牌照的合格境外机构投(tóu)资者(zhě)，目标客(kè)群机(jī)构投资(zī)者(zhě)队伍(wǔ)逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩(mó)根大通(tōng)证券(quàn)外，瑞银(yín)证(zhèng)券在2022年也(yě)取(qǔ)得了较(jiào)好的业绩表现：当(dāng)期实现营业收入11.79亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长11.81％；净利(lì)润(rùn)2.24亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进入中国时间最早的一批合资券商之一，早(zǎo)在2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行(xíng)受(shòu)让两家内资股东分别(bié)持有(yǒu)的(de)14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提升至(zhì)67％。截至2022年年底，瑞银证(zhèng)券(quàn)共(gòng)有正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年(nián)投行业务进步明显，当(dāng)期实现(xiàn)手续费净收入1.95亿(yì)元(yuán)，同比增长418％。瑞(ruì)银证券表(biǎo)示(shì)，其在(zài)2022年完成了(le)创(chuàng)业板(bǎn)注(zhù)册制改革(gé)后的(de)IPO保(bǎo)荐项目，积(jī)极筹备并参(cān)与了沪深(shēn)交易(yì)所互联互(hù)通全球存托凭证业务(wù)等。

　　值得关(guān)注(zhù)的是(shì)，今年3月，百年大(dà)行瑞士信贷被竞争对(duì)手瑞银(yín)收购。瑞信(xìn)集团(tuán)和(hé)瑞银(yín)集团股(gǔ)份(fèn)公司（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正(zhèng)式宣(xuān)布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家(jiā)银(yín)行（SNB）和(hé)瑞士金(jīn)融市场监(jiān)督管理局（FINMA）介入了(le)此项交易。

　　上月瑞银(yín)发(fā)布一季报时表示，对(duì)瑞(ruì)信的收购交易预计在6月(yuè)底前完成。不言而喻的是，集(jí)团(tuán)层面的合并对两(liǎng)家外(wài)资(zī)控股(gǔ)券商在中(zhōng)国展业情况，也(yě)将(jiāng)造成一定影响。

　　基于此，审(shěn)计所普华永道对瑞信证券出具了带强调事项段(duàn)的无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银集(jí)团股份公(gōng)司(sī)之间达成协议(yì)和合并计划，截止报告日(rì)，上述协议和合并(bìng)计(jì)划的完(wán)成日尚(shàng)不明确(què)。瑞(ruì)信证券作为瑞信(xìn)集团股份有限公司下属控股子公司，未来(lái)的运营和财务业绩受到上述合并可(kě)能产生的影响亦(yì)不明确，该事项表(biǎo)明存在(zài)可(kě)能(néng)导(dǎo)致对公司持续(xù)经营(yíng)能力(lì)产生(shēng)重大(dà)疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信(xìn)证券前身为成立于(yú)2008年的瑞(ruì)信方正证(zhèng)券，系证监会修订《外(wài)商参股证(zhèng)券公(gōng)司(sī)设立规则》后首家获批(pī)的(de)合资证券公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方(fāng)正(zhèng)证券增资2.89亿元(yuán)获(huò)得控股权（51％），2021年6月瑞信方年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思(fāng)正更名为瑞信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方正证券公告(gào)称，拟以11.4亿元的对(duì)价转(zhuǎn)让瑞信证券49％股权。在该(gāi)笔(bǐ)交易完成后(hòu)，瑞信将全资持有瑞(ruì)信证券。但突(tū)如其来的瑞信(xìn)、瑞银合并，使(shǐ)得瑞银(yín)证券和瑞(ruì)信证券将受同(tóng)一股(gǔ)东控制。

　　根据(jù)《证(zhèng)券公(gōng)司(sī)股权管理规(guī)定》，证券(quàn)公司股东(dōng)以(yǐ)及(jí)股东的控股(gǔ)股(gǔ)东、实(shí)际控制人参(cān)股(gǔ)证(zhèng)券公司的数量不得超过(guò)2家，其(qí)中(zhōng)控制证券公司的数量不得超过(guò)1家。在面临“一参一控”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信(xìn)证券的牌照或(huò)将面临“一去一留”的局面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里，“财(cái)富管理转型”成为行业热词。而透(tòu)视(shì)各(gè)家(jiā)外资券商在2022年(nián)的“打(dǎ)法”不难发现，依托(tuō)于各自资源禀赋深入财富管理成(chéng)为其(qí)在中国展业(yè)的首(shǒu)要(yào)方向。

　　例如，野村东方国(guó)际证券表示，2022年其财富管理业(yè)务(wù)在原(yuán)有“大宗(zōng)交易(yì)”、“市值(zhí)托管”、“SMA（单(dān)一资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)账户(hù)）”等业(yè)务持续推进的(de)基础上(shàng)，新增了特色(sè)投(tóu)资咨询服务（如ESG行业(yè)咨(zī)询）、上市(shì)公(gōng)司大宗减持服务(wù)、集团间跨境业务联动等多种业(yè)务模式，通过(guò)服务手段的(de)增加及优化(huà)，为客户提供多维度(dù)、一站式的综(zōng)合(hé)性(xìng)金融解决方案。

　　后(hòu)续，野(yě)村东方国际证券财富(fù)管(guǎn)理业务将(jiāng)定位于“中国高端财(cái)富人群(qún)”，从(cóng)产(chǎn)品配(pèi)置、人员建设、中后(hòu)台支(zhī)持以及集团跨境合作四个方面入手(shǒu)，打造以产(chǎn)品为中(zhōng)心的业务核(hé)心竞争力(lì)，持续(xù)为中国投资者提供具有野村集团(tuán)特色的高质(zhì)量财(cái)富管(guǎn)理(lǐ)服务。

　　在完(wán)成高盛(shèng)集团全资持股备案后(hòu)，高盛高华在2021年底与北京高华签(qiān)订《业务转(zhuǎn)让协议(yì)》，受让北京高华的所有(yǒu)业务。2022年(nián)5月，高(gāo)盛(shèng)高华获证(zhèng)监(jiān)会(huì)核(hé)发新增证券经纪、证券投资咨询、证券自营及代销金融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛高华与(yǔ)北京高华完成业务(wù)迁移工作。

　　高盛(shèng)高华表示，其将持续以资产配置为(wèi)核心进行新产品和(hé)服务(wù)的(de)研发工(gōng)作，进(jìn)一(yī)步赋(fù)能部门(mén)为在岸客户提(tí)供财富管理(lǐ)综合解决(jué)方案，丰富客(kè)户产(chǎn)品(pǐn)种类选择，开展(zhǎn)境内私人财富管理平台未来(lái)战略规划，并进(jìn)一(yī)步(bù)拓(tuò)展境内产品平(píng)台。

　　与此同时(shí)，高盛高(gāo)华(huá)将持(chí)续推进私募股权(quán)基金管(guǎn)理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代销(xiāo)第三方金融产品(pǐn)并推进跨境投资新产品(pǐn)的研发，为客户提供直接对接境外(wài)资本(běn)市场(chǎng)的机会。

　　另外(wài)，依托于外资(zī)股东打(dǎ)造私人财富管理(lǐ)业务(wù)，这在具备外资银(yín)行股东背(bèi)景的券商中较(jiào)为多(duō)见。例(lì)如，汇丰前海证(zhèng)券(quàn)表示，其于(yú)2022年4月正式成立私人财富(fù)管理部(bù)，负责公司高(gāo)净(jìng)值个人客户(hù)综合财富管理业务的运作。私人财富管理(lǐ)部以汇(huì)丰(fēng)前(qián)海证券为平台，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私人银行，致力(lì)为高净值和超高净值(zhí)客户及其家族提供(gōng)专业、多元及定制化的资产(chǎn)配置服务，为(wèi)客户实现其投资(zī)目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径，推出家族信托资(zī)讯业务(wù)，与4家国内头部信托(tuō)公司达(dá)成战略合作(zuò)。同时，瑞银(yín)证券(quàn)在2022年(nián)重启深圳分公(gōng)司财(cái)富管理业务，依托国家(jiā)对粤港澳大湾区的新政举措，致(zhì)力于发展财富管理(lǐ)大湾区(qū)业(yè)务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其(qí)财(cái)富(fù)管(guǎn)理部秉持着(zhe)为(wèi)客户进行全方位资产(chǎn)配置和满(mǎn)足客(kè)户全生命(mìng)周(zhōu)期(qī)财富管理(lǐ)的理念，进一步完善(shàn)投资(zī)解决方案和财(cái)富规划方面(miàn)的业(yè)务，一方面积极扩充现有架上策略，精选上(shàng)架多支产品(pǐn)为(wèi)客户(hù)在同(tóng)一策略(lüè)下提供差异化选择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国资本(běn)市(shì)场对外开放(fàng)的力度不断(duàn)加(jiā)大，各(gè)外资金(jīn)融机(jī)构(gòu)加速了在境(jìng)内设立控股券(quàn)商的进程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证券(quàn)获批准设立(lì)，公司注册地为北京市，注(zhù)册资本为人(rén)民币(bì)10.5亿元，业务范围包括证(zhèng)券经纪、证券自营、证(zhèng)券承销(xiāo)、证券资(zī)产管理（限于从事资(zī)产(chǎn)证券(quàn)化业务(wù)）。

　　值得关(guān)注的(de)是，渣打(dǎ)证券是首家(jiā)新设的外商独资(zī)证(zhèng)券公(gōng)司。就(jiù)监(jiān)管批复信息(xī)来看，渣打(dǎ)证券由渣打银行（香港）有(yǒu)限公司全资设立，出资额10.5亿元人(rén)民币。

　　算上渣打证券在内，目前国内的外资控股券商数(shù)量已达到10家。其中，摩(mó)根大通证券（中(zhōn年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思g)国(guó)）、高(gāo)盛高(gāo)华(huá)证券、渣打证券均为外商独资(zī)券商。从数(shù)量上来(lái)看(kàn)，外(wài)资控股券商已成为市场(chǎng)上(shàng)不容忽视的“新势力”。

　　此外(wài)，目前还(hái)有数家外资券商的设立申请静待审批。截至(zhì)5月(yuè)5日，花旗(qí)证(zhèng)券、法巴证(zhèng)券、日兴证(zhèng)券、青岛意才证券等多家外资券商的设立申请仍处于(yú)证(zhèng)监会审(shěn)批阶段。其(qí)中，法巴证券和青岛意才证(zhèng)券已获第(dì)一次意见反馈。

　　今年3月底，证(zhèng)监会主席(xí)易(yì)会满等先后在(zài)京会见美国桥水基(jī)金、法国东方汇理、日(rì)本大和证券、英国汇丰、加(jiā)拿(ná)大(dà)宏利金融(róng)、新加(jiā)坡(pō)淡马锡、德国安(ān)联保险、意大利联合(hé)圣保(bǎo)罗银行、美国景顺和高盛(shèng)等国际金融机(jī)构负(fù)责人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍表(biǎo)示(shì)，此次来华亲身(shēn)感(gǎn)受到中国(guó)经济(jì)的强(qiáng)大韧(rèn)性、潜力和活力(lì)，坚定(dìng)看(kàn)好中国(guó)经济和中国资本市场(chǎng)发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步(bù)推进，为(wèi)国际金融(róng)机(jī)构(gòu)和(hé)全球(qiú)投(tóu)资者带来了(le)实实在在的机遇。各金融机构高度重(zhòng)视中国市场，将(jiāng)继续与中(zhōng)国深化合作，积极拓展在(zài)华(huá)业务和投资，期待实(shí)现互利共(gòng)赢。

　　面对(duì)来自外资券商的(de)市场竞争，国内券商(shāng)也(yě)纷纷感受到了(le)挑战和(hé)机(jī)遇。例如，华西证券即在2022年年(nián)报(bào)中表(biǎo)示，外资机构来华(huá)展业便(biàn)利度不(bù)断(duàn)提升，经营(yíng)范围(wéi)和监管要求(qiú)实现国(guó)民待(dài)遇，外资券商(shāng)、资产管理(lǐ)机构(gòu)等加速布局，全力(lì)抢滩中国证券市场，对本土证券公司既带来了国际(jì)金(jīn)融机构全面参与(yǔ)中国资本(běn)市场竞争(zhēng)所形成的冲击，也带来(lái)了(le)通(tōng)过与国际金(jīn)融机构直(zhí)接合作促进业(yè)务发(fā)展、提升管理水平的机遇。

　　西部证券也表示，当(dāng)前证(zhèng)券行业集(jí)中度(dù)稳中有升，头部券商竞争优势(shì)更趋明显，业务多元化发(fā)展趋势(shì)初步形成(chéng)，金融科技对行业发展(zhǎn)理念的变革和(hé)重塑不断深化，外资券商(shāng)市场(chǎng)冲(chōng)击将逐渐显现，证券(quàn)行业竞争新格(gé)局正(zhèng)加(jiā)速(sù)演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 年下男是什么意思，年上男或者是年下男是什么意思