民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大型企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。张都监是什么级别的官，水浒官职品级一览表ong>

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集张都监是什么级别的官，水浒官职品级一览表中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》