近期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧洲巨(jù)头施(shī)罗德旗下三只旗(qí)舰基金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗下三(sān)大基金同时(shí)行(xíng)动

　　施罗(luó)德(dé)旗(qí)下“施(shī)罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历data>

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德(dé)旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰(jiàn)基金也(yě)加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆(lóng)基绿能(néng)、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下(xià)三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗(luó)德国际精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华和施(shī)罗德(dé)国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的(de)基金材料中并未解释为何基(jī)金在(zài)4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日志(zhì)中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供(gōng)应(yīng)链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动(dòng)汽(qì)车(chē)（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供(gōng)了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车(chē)价值(zhí)链的供应方(fāng)面(miàn)是全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成品车辆的(de)需求方(fāng)面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可(kě)能很多人(rén)不(bù)知道的(de)是，全球2022年销(xiāo)售(shòu)的所(suǒ)有电动汽(qì)车(chē)中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车制造(zào)之外(wài)，中国(guó)也是全(quán)球(qiú)电动车基础设施最(zuì)完(wán)善的国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公(gōng)司正在在(zài)各自的领(lǐng)域(yù)中建立(lì)主导(dǎo)地位(wèi)，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车(chē)中用(yòng)于电池和(hé)电(diàn)机温控的关键组件的生产商。该公司在(zài)空(kōng)调阀行业全球市场占有约60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市场份额(é)。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等(děng)原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动(dòng)汽车在全球范围(wéi)内继(jì)续(xù)占据市场份(fèn)额——在法(fǎ)规的支持(chí)下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基(jī)金也在3月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的就是(shì)宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余(yú)公司(sī)均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动(dòng)力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国(guó)新能源(yuán)汽车市场(chǎng)共(gòng)计(jì)36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中(zhōng)国汽车动力(lì)电池产业(yè)创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比持(chí)续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能、国(guó)轩高(gāo)科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一季度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日(rì)，最近7天北向(xiàng)资金净流(liú)入宁德时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多(duō)的其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较(jiào)多的个股包(bāo)括格力电(diàn)器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿能(néng)、长(zhǎng)江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电(diàn)动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这(zhè)方面它的(de)市(shì)场份额是领(lǐng)先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期和不(bù)含钴等特(tè)征而受到欢(huān)迎(yíng)；动力(lì)电池的企业发(fā)展(zhǎn)与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也(yě)解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的(de)判断也可能是错的。例如，若未来新的(de)电池技术(shù)出现，宁德时(shí)代的竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池(chí)成本下降，宁德时代若(ruò)不能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商(shāng)的(de)关系若不(bù)能维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的(de)判(pàn)断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、迈(mài)瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测(cè)、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加(jiā)仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 2018年中秋节是几月几号，2018年中秋节是哪一天阳历