中国(guó)金融行(xíng)业加速对外开放，外资券商们(men)的2022年(nián)过得如何(hé)？

　　近日，外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)2022年的(de)“成绩单(dān)”陆(lù)续公(gōng)布(bù)：9家外资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取(qǔ)得(dé)盈利，另外(wài)5家(jiā)均(jūn)出(chū)现亏损。

　　其(qí)中，在2019年获批成立的摩根大通证券(quàn)2022年业(yè)绩突飞猛进，当(dāng)年(nián)净(jìng)利润达到2.63亿元，领(lǐng)先各家“洋券(quàn)商”。相比之下，与摩根大通证券同期获批的野村东方国际证券2022年亏损达到(dào)2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外(wài)，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官宣”合并(bìng)，两家国际(jì)金融巨头均(jūn)在国内拥有外资控股券(quàn)商牌照。其中，瑞(ruì)信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银证券则大赚(zhuàn)2.24亿(yì)元(yuán)。后续两(liǎng)家外资(zī)控股(gǔ)券商面临(lín)的(de)“一参(cān)一(yī)控”问题如何解决，仍是业(yè)内关注重点。

　　过去几年里，“财(cái)富管理(lǐ)转型”成为行(xíng)业热(rè)词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的(de)“打法”来看，依托于各自股东资源(yuán)禀赋(fù)、深(shēn)入(rù)财富(fù)管理成为其在(zài)中(zhōng)国展(zhǎn)业的首要方(fāng)向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股券(quàn)商半(bàn)数亏损

　　对于国内各(gè)家证券公司(sī)来说，除了面临行(xíng)业“二八分化(huà)”的激烈态势，来自“洋券商”们的(de)市(shì)场竞争也同样带来压(yā)力。

　　日前，中证协(xié)公(gōng)布各家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家外(wài)资控股券商纷(fēn)纷晒出(chū)2022年成(chéng)绩(jì)单(dān)。

　　在2022年的“券(quàn)商小年”，受制于市(shì)场行情(qíng)、成立(lì)时间、牌照资质(zhì)等问题，9家共有5家(jiā)出现亏损，分别为(wèi)瑞(ruì)信证券（-2.54亿(yì)元）、野村东方国际证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇(huì)丰(fēng)前海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看，瑞信证券2022年实现营业(yè)收入2.89亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)下降(jiàng)41.91％；实(shí)现(xiàn)净亏(kuī)损2.55亿元，由(yóu)盈(yíng)转亏。野村东方国际证券(quàn)则(zé)延续(xù)自成(chéng)立以来的亏损状态(tài)：2022年实现营业(yè)收入(rù)1.1亿元，同比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年(nián)同(tóng)期的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得外资股东增持而成为外资控股券商的(de)汇丰(fēng)前海证券，业绩较上(shàng)年出(chū)现明显进步，但仍然录(lù)得亏损(sǔn)：2022年实现营(yíng)业收入(rù)5.04亿元，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万元，上(shàng)年同(tóng)期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外(wài)，大和证券和星(xīng)展证券均于2020年(nián)获得证(zhèng)监会(huì)批文，分别于(yú)2020年(nián)底、2021年初完成工商(shāng)登记，正式展业时间不长。星展证券2022年(nián)实现(xiàn)营业收入8633.25万(wàn)元，同比(bǐ)增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元(yuán)，较上年同(tóng)期有所收窄。大(dà)和证券(quàn)2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一(yī)步扩(kuò)大。

　　就亏损原因而言，2022年受市(shì)场影(yǐng)响，证券行业营(yíng)业收入普(pǔ)遍下(xià)降(jiàng)，外资控股(gǔ)券商也难以(yǐ)幸(xìng)免。且新公司建设成本、业务费用、员工薪(xīn)酬(chóu)等支出过高，在展业初期容易导致亏损的产生。

　　与国内大型券商(shāng)相(xiāng)比(bǐ)，外资控股券商仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情(qíng)况，自营业务(wù)影响有(yǒu)限，因此影响2021年业(yè)绩的(de)主要还是经纪(jì)、投行(xíng)等传统业务。

　　例(lì)如，瑞信证券在2022年(nián)年报中表示，其当年(nián)投行业务手续费及佣金净收入为(wèi)6561.57万元(yuán)，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比(bǐ)下(xià)降46.44％。而(ér)营业(yè)支出则有(yǒu)增无减，业务(wù)及管理费从(cóng)上(shàng)年(nián)的4.27亿元增长到(dào)5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩出现大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外(wài)来的和(hé)尚”念好了(le)中国市场这本经。

　　具(jù)体来看(kàn)，2022年共有(yǒu)4家外资(zī)控股券商实现盈利，分别为摩根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元）、高盛(shèng)高华(huá)（8163.28万元）和(hé)摩(mó)根士(shì)丹利证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银(yín)证券均实现了营收、净(jìng)利(lì)润(rùn)的双增(zēng)长(zhǎng)。

　　摩根(gēn)大(dà)通证券2二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代022年(nián)实现营(yíng)业收(shōu)入(rù)8.84亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长264.94％，这(zhè)一业绩水平在2022年的(de)“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工(gōng)规模来看，截(jié)至2022年底(dǐ)，摩根大通证券共有员工210人，数量(liàng)在行(xíng)业内排(pái)名下游，但其(qí)业绩已(yǐ)跻身行(xíng)业中(zhōng)游水平(píng)，而这只(zhǐ)是摩根(gēn)大通证券展业的(de)第三个完整会(huì)计年度。

　　公开(kāi)信息显示，摩根大(dà)通证券(quàn)于2019年3月获得(dé)证(zhèng)监会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈兰德等5家内资(zī)股东持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其(qí)他(tā)5家(jiā)内资(zī)股(gǔ)东所持股权，成(chéng)为摩根大通(tōng)证券唯一股(gǔ)东。

　　财务报(bào)表(biǎo)显示，摩根大通证券(quàn)2022年经纪(jì)业(yè)务大爆发，实现(xiàn)手续费净(jìng)收入5.56亿(yì)元，同比增(zēng)长(zhǎng)超300％。

　　摩根(gēn)大(dà)通证券表示，其证券(quàn)经纪(jì)业务团队成立已逾(yú)三(sān)年，2022年业务开展和运作(zuò)取得进一步进展，新(xīn)客户开发稳步推进。摩根大(dà)通证券充分(fēn)利用全(quán)球化的(de)平台(tái)优势，整合集团资(zī)源，持续关注并开拓传统QFII投资者以及新取得(dé)QFII牌照的合格境外机构投资(zī)者(zhě)，目标客群(qún)机(jī)构投(tóu)资者队伍逐(zhú)年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信突发(fā)合并

　　“一(yī)参一控”下或将取(qǔ)舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞银(yín)证(zhèng)券在2022年也取得了较好的业(yè)绩表(biǎo)现：当期实(shí)现营(yíng)业(yè)收入11.79亿元，同比(bǐ)增长11.81％；净利润2.24亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中国时间(jiān)最(zuì)早的一批(pī)合资券商之一，早在2007年就已在国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士银行受让两家内资(zī)股(gǔ)东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升(shēng)至67％。截至2022年年底，瑞银(yín)证券共有正式(shì)员(yuán)工(gōng)383人。

　　财(cái)务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进步(bù)明显(xiǎn)，当期(qī)实现手续费(fèi)净收入1.95亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长418％。瑞(ruì)银证券表(biǎo)示，其在2022年(nián)完(wán)成了创业板注册制(zhì)改革后(hòu)的IPO保荐项(xiàng)目，积极(jí)筹(chóu)备(bèi)并参与了(le)沪深交易(yì)所互联(lián)互通全球存托(tuō)凭(píng)证业务等。

　　值得关注(zhù)的是(shì)，今年3月，百年大行瑞士信贷(dài)被(bèi)竞争对手(shǒu)瑞(ruì)银收(shōu)购。瑞信集团和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正式宣布达成合并协(xié)议，瑞(ruì)士联邦财(cái)政部、瑞士国家银行(xíng)（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督管理局（FINMA）介入了(le)此项交易(yì)。

　　上月瑞银发(fā)布一季报时表示，对(duì)瑞(ruì)信的收购交易预计在6月底前完(wán)成。不(bù)言而喻的是，集团(tuán)层面的合(hé)并对两家外资(zī)控股券商在中国展业情况(kuàng)，也将造成一定影响。

　　基(jī)于(yú)此，审计(jì)所普华永道对瑞信证券出(chū)具了带强(qiáng)调事项段的无保留意(yì)见审计报告：2023年3月(yuè)19日，瑞信集团与瑞银集团股份公(gōng)司(sī)之(zhī)间(jiān)达成协议和合并(bìng)计划，截止报(bào)告日，上述(shù)协议(yì)和合并计(jì)划的(de)完成日尚不明(míng)确(què)。瑞信证(zhèng)券(quàn)作为瑞信(xìn)集团股份(fèn)有限公司下属控股子(zi)公司，未(wèi)来的运营和(hé)财务业绩受到上述(shù)合并可能产生的影响亦不明确，该事项表(biǎo)明(míng)存(cún)在可(kě)能导致(zhì)对公司持续经营(yíng)能力产生重大疑虑的重大不(bù)确定性。

　　瑞信证(zhèng)券前身为成立(lì)于2008年(nián)的瑞(ruì)信方正证券(quàn)，系证监会修订《外商参股证券公司设(shè)立规则》后首家获批的合资证券(quàn)公司。2020年4月，证监会核准瑞(ruì)信向瑞信方正证券增(zēng)资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名(míng)为瑞(ruì)信证券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对(duì)价转让瑞信证券(quàn)49％股权。在(zài)该笔交易完成(chéng)后，瑞信(xìn)将全资持有瑞信(xìn)证券。但突(tū)如(rú)其来的瑞信(xìn)、瑞银(yín)合并，使得瑞银证券和(hé)瑞(ruì)信证(zhèng)券将受同一股(gǔ)东(dōng)控制。

　　根据《证券公司股(gǔ)权管理规定》，证券公司(sī)股东以及股东的控股(gǔ)股东、实际控制人参股(gǔ)证券公司的数量不得超过(guò)2家，其中控制证券(quàn)公司(sī)的(de)数量不得超过(guò)1家(jiā)。在(zài)面临“一参一控(kòng)”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信证券(quàn)的牌照或将面临“一(yī)去(qù)一留(liú)”的局(jú)面。二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代>

　　深入财富管(guǎn)理(lǐ)破局

　　过去几年里，“财(cái)富(fù)管理转型”成为行(xíng)业热词。而(ér)透视各(gè)家外资(zī)券商在2022年的“打法”不难发现，依托于各自资(zī)源禀赋深入财富管理成为(wèi)其在(zài)中国展(zhǎn)业的首要(yào)方向。

　　例如，野村东方(fāng)国际证(zhèng)券表示(shì)，2022年其财富(fù)管理(lǐ)业(yè)务在原有(yǒu)“大(dà)宗交易”、“市值托(tuō)管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管(guǎn)理账户(hù)）”等(děng)业务持续推进的基础上，新(xīn)增了特色投资咨(zī)询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗(zōng)减持服务、集团(tuán)间跨境业务联动(dòng)等多(duō)种业(yè)务(wù)模式，通过(guò)服务手段的增加及(jí)优化，为客户提(tí)供多维度、一站式的综合(hé)性(xìng)金融解决(jué)方案。

　　后续，野村东方国(guó)际证券(quàn)财富管理业务将定位于“中国高端财富(fù)人群”，从产品配(pèi)置(zhì)、人(rén)员建设、中(zhōng)后(hòu)台(tái)支持(chí)以(y二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代ǐ)及集团跨(kuà)境合作四个方(fāng)面(miàn)入(rù)手，打(dǎ)造以产(chǎn)品(pǐn)为中(zhōng)心的业务核(hé)心竞争力，持续为中国投资者提供具有野村集团特色的高质量财富管理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集团全资(zī)持股备(bèi)案(àn)后(hòu)，高盛高华在2021年(nián)底与北京高(gāo)华签(qiān)订《业务转让协议(yì)》，受让北京(jīng)高(gāo)华(huá)的所有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会核发新(xīn)增证券经纪、证(zhèng)券投资咨(zī)询、证券自(zì)营及代销金融产品业务的业务(wù)许可。2023年2月(yuè)，高盛高华与北(běi)京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其将持(chí)续以资产配置(zhì)为核(hé)心进(jìn)行新产品和服务(wù)的研(yán)发(fā)工作，进一步(bù)赋能部门为在岸(àn)客户提供财(cái)富管理综合解(jiě)决方案，丰富客户产(chǎn)品种类(lèi)选择，开展境内私人(rén)财富管理平台未(wèi)来(lái)战略规划，并进一(yī)步拓展(zhǎn)境(jìng)内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛(shèng)高华将持续推进私募(mù)股权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三方金融产品(pǐn)并(bìng)推进跨(kuà)境投资(zī)新(xīn)产品的研发，为客户提(tí)供直接对接境外资本市场的机(jī)会。

　　另外，依托于外资股东(dōng)打造(zào)私人财富管理业务，这在具备(bèi)外资银行股东背景(jǐng)的券商中较为多见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年(nián)4月(yuè)正式成立私人财富管理部，负(fù)责公司高净值(zhí)个人(rén)客户(hù)综合财富管理(lǐ)业务的(de)运作(zuò)。私人(rén)财富管(guǎn)理部以汇丰(fēng)前海证(zhèng)券(quàn)为(wèi)平台(tái)，依托汇(huì)丰环球私人银(yín)行，致(zhì)力为(wèi)高净值(zhí)和超高净值(zhí)客(kè)户及其家(jiā)族(zú)提供专业、多元(yuán)及定制化的(de)资产配置(zhì)服务，为客(kè)户实现其(qí)投资(zī)目标。

　　瑞银证券则另(lìng)辟蹊(qī)径，推(tuī)出家族信(xìn)托资讯(xùn)业务，与4家国内头部信托公(gōng)司(sī)达成战略合作。同时(shí)，瑞银证(zhèng)券在(zài)2022年重(zhòng)启深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托国(guó)家对粤(yuè)港澳大湾(wān)区的新政举措，致力于发(fā)展(zhǎn)财富管(guǎn)理大湾区(qū)业务。

　　瑞银证(zhèng)券表(biǎo)示，其财富管理部秉(bǐng)持(chí)着为(wèi)客户(hù)进行全方(fāng)位资产配(pèi)置和满足客户全(quán)生命周期财富管理(lǐ)的理(lǐ)念，进(jìn)一步完善投资解决方案(àn)和财富规划方面的业务，一(yī)方面(miàn)积极扩充现有架上(shàng)策略，精选(xuǎn)上架(jià)多支产(chǎn)品为(wèi)客(kè)户在同一策(cè)略下提供差(chà)异化(huà)选择及多(duō)元化的投资方(fāng)案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随(suí)着中国资本市场对(duì)外开放的力度不断加大，各外资金融机构加速了在境内设立控股(gǔ)券(quàn)商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣(zhā)打(dǎ)证(zhèng)券获批准设立，公司注册地为北京市(shì)，注册资本为人民(mín)币10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证(zhèng)券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理(lǐ)（限于从(cóng)事资产(chǎn)证券(quàn)化业务）。

　　值得关注的是，渣(zhā)打证券是首家(jiā)新设的外(wài)商(shāng)独资(zī)证券公(gōng)司。就监管批复(fù)信息来看，渣打证券由渣打银行（香港）有限公司全资设(shè)立(lì)，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打(dǎ)证券在内，目(mù)前国内(nèi)的(de)外资控股券(quàn)商数量已达到10家。其中，摩根大通证(zhèng)券（中国）、高盛(shèng)高(gāo)华证券、渣(zhā)打证(zhèng)券均(jūn)为(wèi)外商独(dú)资券(quàn)商。从数量上来看，外资控股券商已成为(wèi)市场上不容忽视的(de)“新势(shì)力(lì)”。

　　此外，目前(qián)还(hái)有数家外资券(quàn)商(shāng)的设立(lì)申请静(jìng)待审批。截至5月5日，花旗(qí)证券(quàn)、法巴证券、日兴证券(quàn)、青岛意才证(zhèng)券等多家(jiā)外资券商(shāng)的设立申请(qǐng)仍处于(yú)证监(jiān)会(huì)审批阶(jiē)段。其(qí)中，法巴证(zhèng)券和青(qīng)岛意才(cái)证券已获第(dì)一(yī)次(cì)意见反馈(kuì)。

　　今(jīn)年3月底，证监会主(zhǔ)席(xí)易会满等先后(hòu)在京(jīng)会见美国桥水基金、法国东方汇理(lǐ)、日本大和证券、英国(guó)汇(huì)丰(fēng)、加拿大宏利金融(róng)、新加(jiā)坡淡马(mǎ)锡、德国安(ān)联保险、意大利联(lián)合圣保罗银行(xíng)、美国(guó)景顺(shùn)和高盛(shèng)等国际金融机(jī)构(gòu)负责人(rén)。

　　来访的国际金融机(jī)构负责人普(pǔ)遍表示，此次来华亲身感受到中国经(jīng)济的强(qiáng)大韧(rèn)性、潜力和活(huó)力，坚(jiān)定看好(hǎo)中国经济和中国资本市场发展前景(jǐng)。近(jìn)年来中国资本(běn)市场(chǎng)对外开放稳步推进(jìn)，为国际(jì)金融(róng)机构和全球投(tóu)资者带来了实(shí)实在(zài)在的机遇。各金融机(jī)构高(gāo)度重视中国市场，将(jiāng)继续与中(zhōng)国深化(huà)合(hé)作，积极拓展在华业务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对来(lái)自(zì)外资(zī)券商的(de)市(shì)场竞争，国内(nèi)券(quàn)商也(yě)纷纷感受(shòu)到了挑战和(hé)机遇。例如，华西(xī)证券(quàn)即在2022年年报中表示，外资机构(gòu)来(lái)华展业便利度(dù)不断提升，经营范围和监(jiān)管(guǎn)要求(qiú)实现国民待遇，外资券(quàn)商、资产管理机构(gòu)等加速布局，全力抢滩(tān)中国证券市场(chǎng)，对本(běn)土证券公(gōng)司既(jì)带来(lái)了国际金融机构全面(miàn)参与中国资本市(shì)场竞争所形成的冲击，也带来(lái)了通过与国际金融机构直接合作促进业务发展(zhǎn)、提升管理水平的机遇(yù)。

　　西部证券也表示，当前证券行(xíng)业集(jí)中(zhōng)度稳中有升，头部券(quàn)商竞争优势更趋明显，业务多元化发展趋势初步形成(chéng)，金融科技对行业发(fā)展理念的(de)变革和重(zhòng)塑不断深(shēn)化，外资券商市场(chǎng)冲击将逐渐显现，证券行业竞争(zhēng)新格局正加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 二晋前后延什么意思晋怎么读，二晋前后延是哪个朝代