中国金(jīn)融行业加速对外开放，外(wài)资券商们的2022年过得(dé)如何(hé)？

　　近(jìn)日，外资控股券(quàn)商(shāng)2022年的“成(chéng)绩单”陆(lù)续公布：9家外资控股券商中，仅有4家在2022年取得盈利，另外(wài)5家均(jūn)出现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年(nián)获批成立的摩根大通(tōng)证券2022年业绩突飞(fēi)猛进，当(dāng)年净利润达到2.63亿元(yuán)，领(lǐng)先各家“洋(yáng)券(quàn)商”。相(xiāng)比之下，与(yǔ)摩根大(dà)通证券同期(qī)获批的野村东方国际(jì)证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达到2.25亿(yì)元，业绩分(fēn)化加剧(jù)。

　　另(lìng)外(wài)，今年3月(yuè)瑞信(xìn)、瑞银(yín)“官(guān)宣”合(hé)并，两家(jiā)国际金融(róng)巨头均在国内拥有(yǒu)外资控股(gǔ)券商(shāng)牌照。其中，瑞信证(zhèng)券(quàn)2022年亏损达(dá)2.55亿元，而瑞银证(zhèng)券(quàn)则大赚2.24亿元(yuán)。后续(xù)两家外资控股券商面临(lín)的“一参一(yī)控(kòng)”问题如何解决，仍是业内关(guān)注重点。

　　过去几(jǐ)年里，“财富管(guǎn)理转型”成为行业热词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年(nián)的“打(dǎ)法”来看(kàn)，依托于各自股(gǔ)东资源禀赋、深入(rù)财富(fù)管理成为其在中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商半数亏损

　　对于国内(nèi)各家证(zhèng)券公司来说，除(chú)了面临行业“二八分化”的激(jī)烈(liè)态势，来自“洋券商”们的(de)市场(chǎng)竞争也同(tóng)样带来(lái)重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报/财务数据(jù)，9家外资控股券(quàn)商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商小年(nián)”，受制于市场行(xíng)情(qíng)、成(chéng)立时间、牌照资质等(děng)问题(tí)，9家(jiā)共有5家(jiā)出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和(hé)汇丰前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏(kuī)损2.55亿元(yuán)，由盈(yíng)转亏。野村(cūn)东(dōng)方国际证券则延续自成(chéng)立(lì)以来(lái)的亏损状态(tài)：2022年(nián)实现营(yíng)业收入(rù)1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期(qī)的8491万(wàn)元亏损(sǔn)幅度继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得外资(zī)股东增(zēng)持而成为外资控股券(quàn)商的汇丰前海证(zhèng)券，业绩较上年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营业收(shōu)入(rù)5.04亿元，同比增长54.78％；实现净(jìng)亏润(rùn)5223.54万元，上(shàng)年同期(qī)为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外(wài)，大(dà)和证券(quàn)和星展(zhǎn)证(zhèng)券均于2020年(nián)获得证监会(huì)批文，分别于2020年底、2021年初完成工商(shāng)登记，正(zhèng)式(shì)展业(yè)时(shí)间不长。星展证券2022年实(shí)现营业(yè)收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较(jiào)上年同期有所(suǒ)收(shōu)窄。大和(hé)证券2022年实现营业收入(rù)4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩(kuò)大。

　　就亏损原因而言(yán)，2022年受(shòu)市场影响，证券行业营业收入普遍下降(jiàng)，外资控股(gǔ)券(quàn)商也难以幸免。且新(xīn)公(gōng)司建设成本、业(yè)务费用、员工薪酬(chóu)等支出(chū)过(guò)高(gāo)，在展业初(chū)期容易导致亏损的产(chǎn)生。

　　与国内大型券商(shāng)相(xiāng)比，外资(zī)控(kòng)股券商仍(réng)呈现“本小利薄”的情(qíng)况，自营(yíng)业务影响有限，因此(cǐ)影响2021年(nián)业绩(jì)的主(zhǔ)要还是经纪、投(tóu)行等传统业(yè)务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年投行业务手续费及(jí)佣(yōng)金净收(shōu)入为(wèi)6561.57万元，同(tóng)比下滑72.7％；经纪(jì)业务为(wèi)1.06亿(yì)元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无(wú)减，业(yè)务及管理费(fèi)从上年的4.27亿元增长到5.38亿元(yuán)。“赚少(shǎo)花多”，导致业绩出现大额(é)亏损。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念好(hǎo)了中国市(shì)场这本经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共(gòng)有4家外资控股券商实现盈(yíng)利，分别为摩根大(dà)通(tōng)证券（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券(quàn)（2.24亿(yì)元）、高盛(shèng)高华(huá)（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通证券和瑞银(yín)证(zhèng)券均实现了(le)营收、净利润的双增长。

　　摩根(gēn)大通证券2022年实现营业(yè)收入(rù)8.84亿元，同(tóng)比增(zēng)长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)264.94％，这一业(yè)绩水(shuǐ)平在2022年(nián)的“券业小年”可(kě)算是相当(dāng)亮(liàng)眼(yǎn)。

　　从(cóng)员(yuán)工规模来(lái)看，截至2022年底，摩根大(dà)通证(zhèng)券共有(yǒu)员工210人，数(shù)量(liàng)在行业(yè)内排名下游(yóu)，但其业绩已跻身行业中游水平，而(ér)这只是摩根(gēn)大通证券展业的第(dì)三个完整会计年度。

　　重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗公开信息显示，摩根大(dà)通证券于2019年3月获得证监会批复，成立合资证券(quàn)公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外(wài)高桥(qiáo)集(jí)团、珠(zhū)海迈兰(lán)德等5家内资股东持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资股东所持股(gǔ)权(quán)，成为(wèi)摩(mó)根大通证券(quàn)唯一股东。

　　财(cái)务报表显示，摩根大通证券2022年经纪业务大爆发，实现手续(xù)费净收(shōu)入5.56亿元(yuán)，同比增(zēng)长超300％。

　　摩根大通证券(quàn)表示，其证券经(jīng)纪业(yè)务(wù)团队成(chéng)立已逾三年，2022年业务开展(zhǎn)和运作取得进(jìn)一(yī)步进展，新客户(hù)开发稳步推进。摩根大通(tōng)证券充分利用全球(qiú)化的平台优势，整合集团(tuán)资源，持续关注并开拓(tuò)传(chuán)统QFII投资(zī)者以及(jí)新取得QFII牌照的(de)合格境外(wài)机构投资者(zhě)，目标客群机构投资者队伍逐(zhú)年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除(chú)摩根大通证券外(wài)，瑞银证(zhèng)券在2022年也取得(dé)了较好的业绩表现：当(dāng)期实现营(yíng)业收入11.79亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元(yuán)，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国(guó)时间最早的一批合资券(quàn)商(shāng)之一，早(zǎo)在2007年就已(yǐ)在(zài)国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两家内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证券共有(yǒu)正式(shì)员(yuán)工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表显示，瑞银证券2022年投(tóu)行(xíng)业务进步明显，当期实现手续费净(jìng)收入1.95亿元，同(tóng)比增长418％。瑞银证(zhèng)券(quàn)表示，其在(zài)2022年完成了创业板注册制改革后的IPO保(bǎo)荐项目，积极(jí)筹备并(bìng)参与了(le)沪深(shēn)交易所互(hù)联互通全球(qiú)存托凭证业务等。

　　值(zhí)得关(guān)注的是(shì)，今年3月，百年(nián)大行瑞(ruì)士(shì)信(xìn)贷被(bèi)竞争对手瑞银(yín)收购(gòu)。瑞(ruì)信集团(tuán)和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正(zhèng)式宣布(bù)达成合并协议(yì)，瑞士联(lián)邦(bāng)财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市(shì)场监(jiān)督(dū)管理局（FINMA）介入了此项(xiàng)交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报时表(biǎo)示，对瑞信(xìn)的收购(gòu重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗)交易预(yù)计在6月底(dǐ)前(qián)完成。不言而喻的是，集(jí)团层(céng)面的(de)合并对(duì)两(liǎng)家外资控(kòng)股券(quàn)商在中国展业情况，也(yě)将(jiāng)造成一定影响。

　　基(jī)于此(cǐ)，审计所普华永(yǒng)道对(duì)瑞信证券出具(jù)了带强调事项段(duàn)的(de)无(wú)保留意见(jiàn)审(shěn)计报告(gào)：2023年3月19日，瑞信(xìn)集(jí)团与瑞银集团股份公司之(zhī)间达成协议(yì)和合并计划(huà)，截止报(bào)告日，上述协议和合并(bìng)计(jì)划的完成日尚(shàng)不明确。瑞信证券(quàn)作为瑞信集团股(gǔ)份有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)下属控股子公司，未来的运营和财务业绩受(shòu)到上述合并可能产生(shēng)的影响(xiǎng)亦不明确(què)，该事项表明存在可能导致对公司持(chí)续经营能力产生重大疑(yí)虑的重(zhòng)大不(bù)确(què)定性。

　　瑞信证券前身为成立于2008年(nián)的瑞信方正证券(quàn)，系证监(jiān)会修(xiū)订《外商参(cān)股证券公司设(shè)立规则》后(hòu)首家获批(pī)的合资证券公司。2020年4月(yuè)，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方(fāng)正证券(quàn)增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为瑞(ruì)信(xìn)证券（中国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券公告(gào)称，拟(nǐ)以11.4亿(yì)元(yuán)的(de)对价转让瑞(ruì)信证券(quàn)49％股权。在该(gāi)笔交(jiāo)易完成后(hòu)，瑞信将全资(zī)持有(yǒu)瑞信证券。但突如其来(lái)的(de)瑞信(xìn)、瑞银合并，使得(dé)瑞银证券(quàn)和(hé)瑞(ruì)信证券(quàn)将受(shòu)同(tóng)一(yī)股东控(kòng)制(zhì)。

　　根(gēn)据《证券公(gōng)司股(gǔ)权管理规定》，证券(quàn)公司股东以及股东的控股股东、实(shí)际控制人参股(gǔ)证券公(gōng)司的(de)数(shù)量(liàng)不得超过2家，其中(zhōng)控制证券(quàn)公(gōng)司的数量(liàng)不得超过(guò)1家。在面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银证券和瑞信证券的牌(pái)照或(huò)将面(miàn)临“一去一留”的局面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里，“财富管理转型”成(chéng)为行业热词(cí)。而透(tòu)视各家外资券商在2022年的“打法”不难发现，依(yī)托于各自资源禀赋深入财富管理成(chéng)为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例如，野(yě)村(cūn)东方(fāng)国际证(zhèng)券表示，2022年其财富管理业(yè)务(wù)在(zài)原有“大宗(zōng)交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持(chí)续推进的基础上，新增了特色投资咨询服(fú)务(wù)（如ESG行(xíng)业咨询）、上(shàng)市(shì)公司大宗(zōng)减持服(fú)务、集团间跨境(jìng)业务联(lián)动(dòng)等(děng)多种业务模(mó)式，通过(guò)服务手段的增加及(jí)优化(huà)，为客户提供多(duō)维度、一站(zhàn)式的综(zōng)合(hé)性金融解决方案。

　　后(hòu)续，野村东方国际证券财富管理业务将定位于(yú)“中国高(gāo)端财富人群”，从产品(pǐn)配置、人员(yuán)建(jiàn)设、中后台支持以及集团(tuán)跨境合作四(sì)个方(fāng)面入手，打(dǎ)造(zào)以产品为(wèi)中心的业务核心竞争(zhēng)力，持续为中国投(tóu)资者提(tí)供具有(yǒu)野(yě)村集团特色的高质量(liàng)财富管(guǎn)理服(fú)务。

　　在(zài)完(wán)成(chéng)高(gāo)盛集团(tuán)全资持股(gǔ)备案后，高盛高华(huá)在2021年底(dǐ)与北(běi)京高华签(qiān)订《业务转让(ràng)协议(yì)》，受(shòu)让北(běi)京高华的(de)所有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会(huì)核(hé)发新增证(zhèng)券经纪、证券(quàn)投资咨询、证券自(zì)营及代销金融产品业务的业(yè)务许(xǔ)可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北京高华(huá)完(wán)成业务迁移工作。

　　高盛高华(huá)表(biǎo)示，其将持续(xù)以资(zī)产配置为核心进行(xíng)新产(chǎn)品和服务的研发工作(zuò)，进一步赋能部门(mén)为在岸(àn)客户(hù)提(tí)供财富管理综合(hé)解决方案，丰富客户产品种类(lèi)选(xuǎn)择(zé)，开展境内私(sī)人财(cái)富管理平(píng)台(tái)未来战(zhàn)略规划，并(bìng)进一(yī)步拓展境(jìng)内(nèi)产(chǎn)品平台(tái)。

　　与(yǔ)此同时，高(gāo)盛高华(huá)将持续推进私募股(gǔ)权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的(de)设立(lì)工作，持(chí)续代销第(dì)三方金(jīn)融产品并推进跨境投资新产品的研发，为客户提供直(zhí)接对接境外资(zī)本市场的机会(huì)。

　　另外，依托(tuō)于(yú)外(wài)资股(gǔ)东打造私人财富管理业务(wù)，这在具(jù)备外资银行股东背景的券商中较为多见。例如，汇丰(fēng)前海证(zhèng)券表示，其于2022年4月(yuè)正(zhèng)式成(chéng)立私人财富管理部，负责公司高净值个(gè)人(rén)客(kè)户综合财富管理业务的(de)运作。私人财富管理部以(yǐ)汇丰前海证券(quàn)为(wèi)平(píng)台(tái)，依托汇丰环(huán)球私人银行，致力为(wèi)高净值和超(chāo)高(gāo)净值客户及其家族提供专(zhuān)业、多元及(jí)定制化的资产配置(zhì)服务，为(wèi)客户实(shí)现(xiàn)其(qí)投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径(jìng)，推出(chū)家族(zú)信托资讯业务，与4家国(guó)内头(tóu)部信(xìn)托(tuō)公司达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富管理(lǐ)业务，依(yī)托国家对粤港澳大湾区(qū)的(de)新政(zhèng)举措(cuò)，致力于发展财富管(guǎn)理(lǐ)大湾区业(yè)务。

　　瑞(ruì)银证券表示，其财富管理部(bù)秉持(chí)着为客(kè)户进行全方位资产(chǎn)配置和(hé)满足客(kè)户全(quán)生命周期财(cái)富(fù)管(guǎn)理(lǐ)的理念(niàn)，进一步完(wán)善投资解决方(fāng)案和财富规划方(fāng)面的业务，一方面(miàn)积(jī)极扩充现有架上策略，精选上架多支产品为客户在同(tóng)一策略(lüè)下提供差(chà)异化选(xuǎn)择及多元(yuán)化的投资方案。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着中(zhōng)国资本市场对外开放的(de)力度不断加大，各外资(zī)金融机构加速(sù)了在境内设立控股券商的进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立，公司(sī)注册地为(wèi)北京(jīng)市，注册资本(běn)为人民币10.5亿元，业务范围包括证券(quàn)经纪、证券自营、证券承销、证(zhèng)券资产(chǎn)管(guǎn)理（限于从事资产证券化业务(wù)）。

　　值(zhí)得关注的是，渣打证券是(shì)首家新(xīn)设的外商独资证券公司(sī)。就监管批(pī)复信息来看，渣打证券由渣打银(yín)行（香港）有(yǒu)限公司(sī)全资(zī)设立(lì)，出资额10.5亿元人民币。

　　算上(shàng)渣打证券在内，目(mù)前国内的外资控(kòng)股(gǔ)券商数(shù)量已达到(dào)10家(jiā)。其中，摩根大通证券（中(zhōng)国）、高(gāo)盛(shèng)高华证券、渣打(dǎ)证券均为外商独资券商。从数(shù)量上来(lái)看，外资控股券商已(yǐ)成为市场上不容(róng)忽(hū)视的“新(xīn)势力”。

　　此外(wài)，目前(qián)还有数家外资(zī)券商的设立(lì)申请静待(dài)审批。截(jié)至5月5日，花旗(qí)证(zhèng)券(quàn)、法巴证券(quàn)、日兴证(zhèng)券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资(zī)券商的(de)设(shè)立申请仍处于(yú)证监(jiān)会审批阶段(duàn)。其中，法巴证券和青岛意才证券已获(huò)第(dì)一次意见反馈。

　　今年3月底，证监(jiān)会(huì)主席易会(huì)满等先后在京(jīng)会见美国(guó)桥(qiáo)水基金、法国东方(fāng)汇理、日本大和证券、英国汇丰、加(jiā)拿大宏利金融、新加坡淡马锡、德国安联(lián)保(bǎo)险、意大利联合圣(shèng)保罗银行、美国景顺和高盛等国(guó)际金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)负(fù)责(zé)人。

　　来访的国际金(jīn)融机(jī)构负责人普遍表示，此次来华亲(qīn)身感受到(dào)中国经济的强大韧(rèn)性(xìng)、潜力(lì)和活力，坚定(dìng)看好(hǎo)中国(guó)经济和(hé)中国资本市(shì)场发展前(qián)景。近年来中国(guó)资(zī)本(běn)市(shì)场对(duì)外(wài)开(kāi)放(fàng)稳(wěn)步推进，为(wèi)国(guó)际金融机构(gòu)和全球投资者带(dài)来了实实在在的机遇。各金融(róng)机构高度重视中国市场，将继(jì)续与中国深化合作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待实现互(hù)利(lì)共赢。

　　面(miàn)对来自外资券商(shāng)的(de)市(shì)场竞(jìng)争，国内券商也纷纷感受到了挑战和(hé)机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表示，外资机(jī)构来(lái)华展业便利度不断提升，经(jīng)营范围和(hé)监管(guǎn)要求实现国民待遇，外资券商(shāng)、资产管(guǎn)理机构等(děng)加速布(bù)局，全(quán)力(lì)抢滩中(zhōng)国证券(quàn)市(shì)场，对本土(tǔ)证券公司既带来了国际金融机(jī)构全面参与中国(guó)资本市场(chǎng)竞(jìng)争所形成(chéng)的(de)冲击，也带来了通过(guò)与国际金融机(jī)构直接合(hé)作促进业(yè)务(wù)发展、提(tí)升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西(xī)部(bù)证(zhèng)券也表示，当前(qián)证券行业集中度稳中有升，头部(bù)券商竞争优势更(gèng)趋明显(xiǎn)，业务多元化(huà)发(fā)展趋势初步形成，金融科技(jì)对(duì)行业发展理念的变革(gé)和重塑不(bù)断深化，外(wài)资券商市场冲击将逐渐显现，证券行业竞(jìng)争新格(gé)局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗