中国金(jīn)融行业加速对外开(kāi)放，外资券商(shāng)们的2022年过得如(rú)何(hé)？

　　近日(rì)，外资控股券(quàn)商2022年(nián)的“成(chéng)绩单”陆(lù)续公布：9家外(wài)资控股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取得盈(yíng)利，另(lìng)外5家均出现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净利(lì)润达(dá)到2.63亿(yì)元(yuán)，领先(xiān)各家“洋券商”。相(xiāng)比之(zhī)下(xià)，与摩根大通证券同期(qī)获(huò)批(pī)的野村东方(fāng)国际(jì)证(zhèng)券2022年亏损达到(dào)2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融巨头均在国内拥有外(wài)资控股(gǔ)券商(shāng)牌照。其中，瑞信(xìn)证券2022年(nián)亏损达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿(yì)元。后(hòu)续两家(jiā)外资控股(gǔ)券商(shāng)面(miàn)临的“一参一(yī)控”问题如何解决，仍是业内关注(zhù)重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富(fù)管理转型”成为行业热词。而透视(shì)各家外资(zī)券商在(zài)2022年的(de)“打法(fǎ)”来看，依托于(yú)各自股东资源禀赋、深入财(cái)富(fù)管理(lǐ)成(chéng)为(wèi)其(qí)在中国展业的(de)首要方向。

　　来(lái)看详(xiáng)情——

　　9家外资控股券商半(bàn)数亏损

　　对(duì)于(yú)国内各家证券(quàn)公司来(lái)说，除了面(miàn)临行业(yè)“二八分化(huà)”的激烈态势，来自“洋券(quàn)商(shāng)”们的市场竞争也同样(yàng)带来压力。

　　日前，中证协公布(bù)各(gè)家券商2022年年(nián)报(bào)/财务数据(jù)，9家外资控(kòng)股券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年(nián)的“券商(shāng)小年(nián)”，受制于市(shì)场行情、成立时间、牌照资质等(děng)问题，9家(jiā)共有(yǒu)5家出现亏(kuī)损，分别(bié)为瑞信证券（-2.陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文54亿元(yuán)）、野(yě)村东方国际(jì)证券(quàn)（-2.25亿(yì)元）、大和(hé)证券（-8266.01万元）、星展证券(quàn)（-8274.58万元）和汇丰前(qián)海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看，瑞信证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元(yuán)，由盈转亏。野村东方国(guó)际证券则延(yán)续(xù)自成(chéng)立以来的亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿元(yuán)，同(tóng)比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年(nián)同期的8491万元(yuán)亏损幅度继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得外资股(gǔ)东增持(chí)而成为外资控股券商的汇丰前海(hǎi)证券，业(yè)绩(jì)较上年出现明显进(jìn)步(bù)，但仍然录得亏损：2022年实现营(yíng)业收入(rù)5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏(kuī)润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外(wài)，大(dà)和证(zhèng)券和星展证券均于2020年获(huò)得证监会批文，分别(bié)于2020年底、2021年初完(wán)成工商登(dēng)记，正式展(zhǎn)业时间不长。星展(zhǎn)证券2022年实现营业(yè)收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证券2022年实现营业(yè)收入4773.93万元(yuán)，同比下(xià)降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元(yuán)，亏幅进一步(bù)扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影响(xiǎng)，证(zhèng)券行业营业收入(rù)普遍下降，外资控股券商也难以幸免。且新公司(sī)建(jiàn)设成(chéng)本(běn)、业务费用、员工薪酬(chóu)等支出过高，在展业初期(qī)容(róng)易导致亏损的产生。

　　与(yǔ)国内大(dà)型(xíng)券商相比，外资控股(gǔ)券(quàn)商仍呈现“本小利薄(báo)”的(de)情况，自营业务影响有限，因此(cǐ)影(yǐng)响2021年业绩(jì)的主要还是经(jīng)纪、投行等传统业务(wù)。

　　例(lì)如(rú)，瑞信证券在2022年(nián)年报(bào)中(zhōng)表示(shì)，其(qí)当年投行业务(wù)手(shǒu)续费及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同(tóng)比(bǐ)下滑(huá)72.7％；经纪业务为1.06亿元(yuán)，同比下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支出则(zé)有增无减，业务及管(guǎn)理费(fèi)从上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多”，导(dǎo)致(zhì)业绩出现大额亏损。

　　摩根大通证(zhèng)券大(dà)赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来的和尚(shàng)”念好了中(zhōng)国市场这本(běn)经(jīng)。

　　具(jù)体来看，2022年共(gòng)有4家外资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)实现盈利，分别(bié)为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根(gēn)士丹(dān)利证券（1931.48万(wàn)元 ）。其(qí)中，摩根大(dà)通证(zhèng)券和(hé)瑞(ruì)银证券均实现了营(yíng)收、净(jìng)利润的双增长(zhǎng)。

　　摩根大(dà)通证券2022年实现营(yíng)业收入8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实(shí)现(xiàn)净利润2.63亿(yì)元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小(xiǎo)年(nián)”可(kě)算是相(xiāng)当亮眼。

　　从(cóng)员工(gōng)规模来看，截至2022年(nián)底(dǐ)，摩根(gēn)大通证券共有员工(gōng)210人，数量(liàng)在行业内(nèi)排名下游，但其业绩已跻身行业中游水(shuǐ)平，而这只是摩根大(dà)通证券展业(yè)的第三个完整会计年度(dù)。

　　公开信(xìn)息显示，摩根大通证券(quàn)于2019年(nián)3月获得证监会批复，成(chéng)立(lì)合资证券公司。彼时由(yóu)摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权(quán)，外高桥集(jí)团、珠海迈兰(lán)德(dé)等5家内资股东持有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其(qí)他5家内(nèi)资股东所持股权，成为摩根大通证(zhèng)券唯一股(gǔ)东。

　　财(cái)务(wù)报表显示，摩(mó)根大(dà)通证券2022年经纪(jì)业务(wù)大爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表(biǎo)示(shì)，其证(zhèng)券经纪业务团(tuán)队成立已逾三年，2022年业务开(kāi)展和(hé)运作取得进一步(bù)进展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通证券充(chōng)分利(lì)用(yòng)全球化(huà)的平台优势，整(zhěng)合集团资源，持续关注并开拓传(chuán)统QFII投资者以及新取得(dé)QFII牌照的合格(gé)境外机构投资者，目标客群(qún)机构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一控”下(xià)或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券(quàn)在2022年也取得了较好的(de)业绩表现：当(dāng)期实现营业(yè)收入11.79亿元，同比增长(zhǎng)11.81％；净利润2.24亿元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是进(jìn)入(rù)中(zhōng)国时间(jiān)最(zuì)早(zǎo)的一批合资券商之一(yī)，早在2007年就已在国(guó)内(nèi)展业。2022年3月，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股(gǔ)东分(fēn)别持有的(de)14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年(nián)底，瑞银证券共(gòng)有正式员(yuán)工383人(rén)。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年投行业务(wù)进步明显，当期实现手续费净(jìng)收(shōu)入(rù)1.95亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长418％。瑞银(yín)证券表示，其在(zài)2022年(nián)完成了创业板注册(cè)制改革后的(de)IPO保荐项目，积极筹备(bèi)并参与了沪深(shēn)交易所互联互通全球存托凭(píng)证业务等(děng)。

　　值得关注的(de)是，今年(nián)3月，百年(nián)大行瑞士(shì)信(xìn)贷被(bèi)竞(jìng)争(zhēng)对手(shǒu)瑞银收购。瑞(ruì)信(xìn)集团和瑞银集团股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式宣布达(dá)成合并协(xié)议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市(shì)场监督管理局（FINMA）介入(rù)了此项交(jiāo)易。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发布一季报时表示，对瑞(ruì)信(xìn)的收购交易(yì)预计(jì)在6月底前完(wán)成(chéng)。不(bù)言(yán)而(ér)喻(yù)的是，集团层面(miàn)的合并对(duì)两家(jiā)外资(zī)控股券商在中国展业(yè)情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基于此，审计所普华永道对(duì)瑞信证券(quàn)出具了带强调(diào)事项段的无保(bǎo)留意见审计报告(gào)：2023年3月(yuè)19日，瑞信集(jí)团与瑞银集(jí)团(tuán)股份公司之(zhī)间达(dá)成(chéng)协议和合并计(jì)划(huà)，截止报(bào)告(gào)日(rì)，上述(shù)协议和合并计划(huà)的完(wán)成日尚不(bù)明确(què)。瑞信证券作为瑞信(xìn)集团(tuán)股(gǔ)份有限公(gōng)司下属(shǔ陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文)控股(gǔ)子公司，未(wèi)来的运(yùn)营和财务业(yè)绩受到上(shàng)述合并(bìng)可能产生的影响亦不明确(què)，该事项(xiàng)表明存在可能导致(zhì)对公司持(chí)续经营能力产(chǎn)生重(zhòng)大疑虑的重大不确定(dìng)性(xìng)。

　　瑞(ruì)信证券前身为成立于2008年的瑞信方正证券，系证监会(huì)修(xiū)订(dìng)《外(wài)商参(cān)股证券公司设(shè)立规则》后首(shǒu)家获批的合资证券公司。2020年4月，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为瑞信证(zhèng)券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方正(zhèng)证券(quàn)公(gōng)告称，拟以(yǐ)11.4亿元的(de)对(duì)价转让瑞(ruì)信证券49％股权。在该笔交易完(wán)成(chéng)后(hòu)，瑞信(xìn)将全资持有瑞信证券。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合(hé)并，使(shǐ)得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将受同一股东(dōng)控制。

　　根据《证(zhèng)券(quàn)公司股权管理(lǐ)规(guī)定》，证(zhèng)券(quàn)公司股(gǔ)东以及股(gǔ)东的(de)控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不得超过2家，其中控制证券(quàn)公司的数量不得超过(guò)1家。在面临“一参一(yī)控”的限制(zhì)下(xià)，瑞银证券和瑞(ruì)信证券的牌照(zhào)或将面临(lín)“一(yī)去(qù)一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理(lǐ)破局

　　过去几年里，“财富管理转(zhuǎn)型”成为行(xíng)业(yè)热词。而(ér)透(tòu)视各家外(wài)资(zī)券商在2022年(nián)的(de)“打(dǎ)法(fǎ)”不难(nán)发(fā)现，依托于(yú)各(gè)自资源(yuán)禀赋深(shēn)入(rù)财富管理成(chéng)为其在中国展业(yè)的(de)首要(yào)方向。

　　例如(rú)，野(yě)村东方国际证券(quàn)表(biǎo)示，2022年其财富管理业务在原有(yǒu)“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资产管理(lǐ)账户）”等(děng)业务持续推进(jìn)的基础上，新增了特色投(tóu)资咨(zī)询服务(wù)（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上市公司大宗(zōng)减持服务、集团间跨境业务联动(dòng)等多(duō)种业务模式，通过服务(wù)手(shǒu)段(duàn)的(de)增加及优化(huà)，为客户(hù)提(tí)供多维度、一站(zhàn)式的综合性(xìng)金融解决(jué)方(fāng)案(àn)。

　　后续，野村东(dōng)方国际证券财富管理业务将定位(wèi)于“中国高端财富人群”，从产品配(pèi)置、人员(yuán)建设、中(zhōng)后台支(zhī)持以及集团跨境合(hé)作四(sì)个方面入手，打造(zào)以(yǐ)产品为中心的业务核心竞争力，持续(xù)为(wèi)中国投资(zī)者提供具有野村集团(tuán)特色的高质量财富管(guǎn)理(lǐ)服务(wù)。

　　在(zài)完(wán)成高盛集团全资持股备案后，高盛(shèng)高华在2021年底与北(běi)京(jīng)高华(huá)签订《业务转让协议》，受让(ràng)北京高华的(de)所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证(zhèng)监(jiān)会核发(fā)新增证券经纪、证券投资咨询、证券自营及代销金融产品业务的(de)业务(wù)许可(kě)。2023年2月，高盛(shèng)高华与北(běi)京高(gāo)华完成(chéng)业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持续以资产配置为核心进行新产品和服务的(de)研发工(gōng)作，进一步赋能部门(mén)为在(zài)岸客户提供财富(fù)管理(lǐ)综合解决方案，丰富客户产品种类(lèi)选择，开(kāi)展境内私(sī)人财(cái)富管理平台(tái)未来(lái)战(zhàn)略规划(huà)，并进一步拓展境内产品平台。

　　与此(cǐ)同时，高(gāo)盛(shèng)高华将持(chí)续推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续代销(xiāo)第三方金(jīn)融产品并推进跨境投(tóu)资新产品的研发，为客(kè)户(hù)提供(gōng)直接对接(jiē)境外资本市场的机会。

　　另外，依托于外资股东(dōng)打造私人(rén)财富管理业务，这(zhè)在具(jù)备(bèi)外资银行(xíng)股东背景(jǐng)的券(quàn)商(shāng)中较为(wèi)多见。例如，汇(huì)丰(fēng)前海证券表(biǎo)示(shì)，其于2022年4月(yuè)正式成立私(sī)人(rén)财(cái)富(fù)管理部，负责公(gōng)司高净值个(gè)人客户(hù)综(zōng)合财富(fù)管理业务(wù)的运作。私人财富管(guǎn)理部以汇丰前海证券为(wèi)平台(tái)，依托汇丰环(huán)球私人银行，致力为高净(jìng)值和超高净值客户及其家族提(tí)供专业(yè)、多元及定制化的资产配(pèi)置(zhì)服务，为客户(hù)实现其投资目标。

　　瑞银证券则另辟(pì)蹊径，推出家族信(xìn)托(tuō)资讯业务，与(yǔ)4家国内头部信托公(gōng)司达成(chéng)战略合作。同(tóng)时(shí)，瑞银证券在2022年重启深圳(zhèn)分公司财(cái)富管理业务(wù)，依托国家对(duì)粤(yuè)港澳(ào)大(dà)湾区的新(xīn)政举措，致力于发展财富管(guǎn)理(lǐ)大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券表示，其财富管理部秉持着为(wèi)客户进行(xíng)全方位资(zī)产配(pèi)置和满足客户全生命周(zhōu)期(qī)财富管(guǎn)理(lǐ)的理念(niàn)，进一步(bù)完(wán)善投资解决方案和财富规(guī)划方(fāng)面的(de)业务，一方面积极扩充现有架上策略(lüè)，精选上(shàng)架多支产品为客(kè)户在同一策略下(xià)提供差异化选择及(jí)多元化的投资方案。

　　外(wài)资券(quàn)商队(duì)伍不断扩(kuò)大

　　随着中国资本市场对外开放的(de)力度不(bù)断加大，各外资金融机构加速了在(zài)境(jìng)内设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月，渣打(dǎ)证券获批准设立，公司注册地(dì)为北京(jīng)市，注册(cè)资本为人民(mín)币10.5亿元(yuán)，业务范围包(bāo)括证(zhèng)券经(jīng)纪、证(zhèng)券自营、证券承销(xiāo)、证(zhèng)券资产(chǎn)管理(lǐ)（限(xiàn)于从事资产证券化业务(wù)）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券是首家(jiā)新设(shè)的外(wài)商独资证券公司(sī)。就(jiù)监(jiān)管批复信息来看，渣打证(zhèng)券由渣(zhā)打银行（香港）有限公司全(quán)资设(shè)立(lì)，出资额(é)10.5亿元人(rén)民币。

　　算上渣打证券(quàn)在内，目前国内(nèi)的(de)外资控股券商数量已(yǐ)达到10家。其中，摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券（中国）、高盛高华证券、渣(zhā)打(dǎ)证券均(jūn)为外商独资券商(shāng)。从数量上来看，外资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商的设立申请(qǐng)静待审批。截(jié)至5月5日，花旗证(zhèng)券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证券(quàn)等(děng)多(duō)家外资券(quàn)商的设立申请仍处于证(zhèng)监会审批阶段。其中，法巴证券和(hé)青岛意才(cái)证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满等(děng)先后在京(jīng)会见美国桥水基金、法国东方(fāng)汇理、日(rì)本(běn)大(dà)和证券、英国汇丰、加拿(ná)大(dà)宏利(lì)金融、新加坡(pō)淡马(mǎ)锡(xī)、德国安联保险(xiǎn)、意大利联合圣保罗(luó)银行、美国景顺(shùn)和(hé)高盛等国际金融机构负责人。

　　来(lái)访的国(guó)际金融机构负(fù)责人普遍表示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济的强(qiáng)大韧性、潜力(lì)和活力，坚(jiān)定看好中(zhōng)国经济和中国资本市场(chǎng)发展前(qián)景。近年来中国资本市场对外(wài)开放(fàng)稳步推进，为国(guó)际(jì)金融机(jī)构和(hé)全球投(tóu)资者(zhě)带来(lái)了实实在(zài)在的机遇。各(gè)金融机构高度重(zhòng)视中国市场，将(jiāng)继续与(yǔ)中国深(shēn)化(huà)合作，积极拓展在(zài)华业(yè)务和投(tóu)资，期待实(shí)现互利共(gòng)赢。

　　面对来自外资券商的(de)市场竞争(zhēng)，国内(nèi)券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战和机(jī)遇。例如，华西证券(quàn)即(jí)在2022年年报中表示，外资(zī)机构(gòu)来华展业便利度不断提升，经营范(fàn)围(wéi)和监管要求实(shí)现(xiàn)国(guó)民待(dài)遇，外(wài)资券商、资产管理机构等加速布局，全力(lì)抢滩中国证券市场，对本(běn)土证券公司既带来了国(guó)际金融机构全面参与(yǔ)中国资本市场竞争(zhēng)所形(xíng)成的冲(chōng)击(jī)，也带来了通过(guò)与国际(jì)金(jīn)融机构直接(jiē)合作促进业务发展、提升管理水平的机遇。

　　西部证券也表示(shì)，当前证(zhèng)券行业(yè)集(jí)中度(dù)稳中有升，头部券商(shāng)竞争(zhēng)优势更趋明(míng)显(xiǎn)，业务多元化(huà)发展(zhǎn)趋势初步(bù)形成，金融科技对行(xíng)业发展理(lǐ)念的变(biàn)革和(hé)重(zhòng)塑(sù)不(bù)断深化(huà)，外资(zī)券商市场冲击将逐渐(jiàn)显现，证券行(xíng)业(yè)竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 陈述句是什么意思举个例子说明，陈述句是什么意思？语文